Международная валютная система

Участники отношений

Субъекты валютных отношений или участники, которые в том числе осуществляют регулирование международных валютных отношений, представлены как внутри каждой страны, так и далеко за ее пределами. Для России субъекты валютных отношений, которые действуют внутри нашей страны, представлены:

• Центральным банком Российской Федерации;
• руководством страны;
• банковскими учреждениями и организациями, которые имеют на это полномочия в виде оформленной лицензии от Центробанка страны, позволяющей им проводить валютные операции;
• биржи, на которых торгуют валютой;
• различные фонды, такие как пенсионный, инвестиционный, другие институциональные инвесторы.

Не только указанные участники относятся к субъектам валютных отношений. Помимо них есть такие участники, как фирмы и предприятия, которые экспортируют или импортируют товары и услуги, брокерские и валютные фирмы, физические лица.

Государственное регулирование валютных отношений осуществляется Центробанком, правительством и главой страны, министерством финансов. Они своими действиями оказывают влияние на валютный курс. А вот на международные валютные отношения оказывают значительное влияние такие внешние субъекты, как:

• правительства других стран, их главы, министерства финансов и центральные финансовые учреждения;
• международные валютно-расчетные отношения таких организаций, как МВФ, Всемирный банк и другие финансовые организации иностранного происхождения;
• юридические и физические лица других государств, осуществляющие валютно-финансовые отношения.

Правовое регулирование валютных отношений направлено на объект этих отношений, которым являются операции с валютой.

На помощь этим операциям приходит валютный курс, который показывает, сколько на рынке стоят национальные деньги одной страны, если их выразить в национальных деньгах другой страны.

Ошибочно считать, что низкий валютный курс отечественной денежной единицы несет в себе непременное зло. Чем ниже ее валютный курс, тем конкурентоспособность отечественных товаров на мировом рынке выше, вследствие чего есть все перспективы для увеличения экспорта, пополнения бюджета страны и золотовалютного запаса, которые тянут за собой приток иностранных инвестиций.

https://youtube.com/watch?v=UKk1gGgC8Dc

Виды валютных систем и их отличительные особенности

Первая послевоенная мировая валютная система получила название Бреттон-Вудской, так как ее основные принципы были определены в Статьях Соглашения об МВФ, принятого на международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в Бреттон-Вудсе в 1944 г. Указанное соглашение выполняет роль Устава МВФ. Основные элементы этой мировой валютной системы сложились к началу. Второй мировой войны. Золото выполняло функцию мировых денег в качестве окончательного средства погашения международных долговых обязательств и международного резервного средства. Помимо золота в качестве мировых денег использовались доллар США и фунт стерлингов. Международные резервы хранились на счетах в банках США и Великобритании или в виде краткосрочных ценных бумаг правительств этих стран. доллар США разменивался на золото для иностранных центральных банков по официальному золотому содержанию, установленному в 1934 г. Бреттон-Вудское соглашение впервые закрепило официально статус резервных валют за долларом США и фунтом стерлингов. Это позволило США и Великобритании погашать международную задолженность своей национальной валютой. Бреттон-Вудскую систему называют системой золотодолларового стандарта, так как связь всех валют с золотом осуществлялась через размен на него доллара .

Все страны ,члены МВФ, установили паритеты своей валюты в золоте или долларах США и не могли изменять их без согласия МВФ более чем на 10 %. Рыночные курсы валют жестко привязывались к доллару США: не могли отклониться от долларовых паритетов более чем на + 1 %. Поддержание валютных курсов в этих пределах обеспечивалось центральными банками с помощью покупки-продажи долларов за свою национальную валюту. В построении данной валютной системы нашли отражение господствующие позиции США в мировой экономике. В начале 70-х гг. структурные принципы Бреттон-Вудской валютной системы перестали, соответствовать новой расстановке сил в мире и она постепенно развалилась. Ныне действующая мировая валютная система, получившая название Ямайской, была оформлена Соглашением стран — членов МВФ, заключенным на международной конференции в Кингстоне (Ямайка) в 1976 г. В соответствии с ямайскими поправками к Уставу МВФ ни одна из национальных валют не получила статус резервной валюты. Роль главного международного платежного и резервного средства была закреплена за коллективной валютой СПЗ. Доля каждой валюты определяется экономическим потенциалом страны и подлежит пересмотру каждые пять лет.

Несмотря на утрату юридического статуса резервной валюты, доллар США де-факто остался главной резервной валютой. Наряду с долларом функции международного платежного и резервного средства выполняют немецкая марка и японская иена. В этом отражаются ведущие позиции США, ФРГ и Японии. Ямайское соглашение впервые юридически оформило демонетизацию золота. Это выразилось в отмене: — официальной цены на золото; — фиксации золотого содержания валют (формально основой валютных паритетов в Уставе МВФ объявлены СПЗ); — взноса золота странами — членами МВФ в его капитал. Однако, несмотря на юридическое устранение золота из мировой валютной системы, оно продолжает выполнять такую функцию мировых денег, как международное резервное средство. В соответствии с измененным Уставом МВФ каждая страна имеет право выбрать любой режим валютного курса.

Основные элементы валютной системы

Каждая валютная система вне зависимости от вида и распространенности базируется на нескольких основных элементах, каждый из которых имеет четкую характеристику. Их список и описание каждого пункта представлены в таблице:

Элемент системы	Характеристика и описание
Средство, используемое для расчетов и совершения платежей	Четыре вида средств в разном сочетании: валютные денежные знаки; международные единицы, выполняющие функцию денежных средств, но не являющиеся ими, со свойственным ограниченностью использования; счетные единицы — условные показатели, выполняющие функцию едины стоимости, использующиеся для выражения совместного бюджета нескольких государств посредством определения сальдо относительно предъявленных требования и оговоренных обязательств; золото — официальный резервный запас и платежное средство (повсеместно до 1975 года).
Учреждение, занимающиеся контролем и регулированием	Какая-либо организация, деятельность которой определяется: международной организацией, деятельность которой одобрена государствами-участниками системы, например, Мировой Валютный Фонд — в случае с международными валютными системами; локальной международной организаций, деятельность которой одобрена государствами-участниками, например, Европейский Центральный Банк, контролирующий валютную систему Евросоюза — в случае с регионально-международной валютной системой; государственной организацией, действующей в соответствии с законодательством своей страны, например, Центральный Банк Российской Федерации — в случае с национальной валютной системой.
Механизм конвертируемости	Стандартная схема работы в соответствии с одним из двух характерных свойств: различные валютные ограничения в стране и их количество; свобода конвертации.
Методика определения валютного курса относительно денежных знаков других валютных систем	Различные сочетания влияния следующих показатель: движение капитала; стоимостное сравнение национальных рынков с мировыми; стоимостное сравнение макроэкономических параметров; оценка имеющихся активов в другой валюте.
Существующие валютные ограничения	В современных вариантах системы чаще всего используются три метода ограничения движения валюты, существующие в целях ее защиты как национального или мирового платежного средства: лицензирование; дифференциация курсов и счетов; ограничения на проведение валютных операций количественного характера (лимит на совершение по максимальной сумме); ограничения на проведение валютных операций временного характера (лимит на совершение количества операций в течение обусловленного периода).

Типовые характеристики национальных и мировых валютных систем

Каждая система, представляющая международные или национальный тип валютных систем обладает отдельным типовыми характеристиками, актуальными и для других. К таковым параметрам национальных систем можно отнести:

• наличие национальной валюты, использующейся в качестве платежного средства исключительно на территории государства;
• наличие официальных резервов, хранящихся в виде национальной валюты или в виде золота;
• возможность обратимости валюты;
• регулирование валютных ограничений на уровне законодательства государства;
• наличие утвержденного алгоритма совершения международных расчетов;
• наличие местного национального органа/органов, в чью основную задачу входит обслуживание функционирующей валютной системы.

В то же время для международных валютных системам характерны следующие типовые характеристики:

• наличие функциональных форм денежных средств (валюты, использующиеся в качестве резервов, условные международные единицы, золото);
• возможность простой взаимной конвертируемости денежных знаков, входящих в систему;
• универсализация правил и условий пользования кредитными средствами, обращения векселями и т. д.;
• наличие международной организации по контролю и регулированию функционирования валютных систем.

Значение и определение слова Система валютная, что такое Система валютная?

Система валютная — совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, и закрепленных в договорных и государственно-правовых нормах. Различаются мировая, международные, региональные и национальные валютные системы. Мировая валютная система основывается на ряде основных компонентов: определенном наборе международных платежных средств, режиме и условиях обмена и конвертируемости валют, механизме, регламентации и унификации форм международных расчетов, сети банковских учреждений и финансовых институтов и др. С XIX в. мировая валютная система основывалась на принципе «золотого стандарта», при котором курс и стоимость валют определялись количественным содержанием золота и устанавливались в законодательном порядке, и валютные ведомства (государственные банки) были обязаны обменивать бумажные деньги на соответствующее количество золота (в слитках и монетах). Золотой стандарт был системой твердых валютных курсов, но начал быстро разрушаться с 1913г. Рост ликвидных средств, накопление золота в некоторых странах способствовали экономическому и финансовому кризису 30-х гг., сопровождавшемуся многочисленными девальвациями, введением торговых ограничений и соответственно окончательной отменой золотого стандарта. В 1944 г. были разработаны новые принципы мировой валютной системы, этот этап ее развития получил название Бреттон-вудской валютной системы. Ее суть -в установлении твердых валютных курсов двумя видами резервов: золотом и долларом США (золотовалютный стандарт). Доллар был увязан с золотом (35 долл. за 1 унцию), а курсы валют могли колебаться в пределах 0,75% в ту и другую сторону от их паритета к доллару (и соответственно золоту). Обязательным был обмен долларов на золото иностранным правительственным учреждениям и центральным банкам. В условиях роста экономической неустойчивости, усиления экономических позиций других стран и группировок сохранять систему твердых валютных курсов было невозможно и в 1971-1973 гг. произошел отход от принципов Бреттон-вудской системы. Современный этап развития — Ямайская валютная система, принципы которой были разработаны в 1976 г. Она предусматривает полную демонетизацию золота и окончательный переход к использованию в качестве мировых денег национальных валют и международных расчетных денежных единиц — специальных прав заимствования (СДР), выпускаемых Международным валютным фондом, что предполагает право выбора странам любого режима валютного курса, признание системы плавающих валютных курсов, сохранение за золотом роли фонда ликвидных активов и разрешение его купли-продажи по рыночным ценам, наделение МВФ полномочиями по наблюдению за валютной политикой стран-членов. Оговаривается возможность установки паритетов, помимо СДР, по отношению к любой валюте, то есть возможность перехода к многовалютному стандарту.

Экономическая интеграция

Объединение рынков, как товарных, так и финансовых, не может быть успешным, если не достигнуты благоприятные валютные отношения, представляющие основы для такой интеграции. Для этого между странами должна быть достигнута либерализация торговли, что является только первым этапом экономической интеграции. Но поскольку государства, заинтересованные в объединении рынков, разбросаны в разных регионах, то и региональное взаимодействие в основном представлено в трех моделях:

• западноевропейская;
• африканская;
• латиноамериканская.

Европейские страны традиционно отличались высокой интенсивностью торгово-экономических связей между собой. В самом начале процесса экономической интеграции до половины экспортно-импортных операций стран ЕЭС были внутренними. Поэтому для улучшения эффективности регионального сотрудничества преследовалась цель создать такую систему расчетов, которая была бы многосторонней и отвечала потребностям экономики стран Европы.

Вначале проблему решали тем, что привязывали валютный курс членов Сообщества к единице ЭКЮ страны ЕЭС. Привязка осуществлялась коллективно. Дальнейшее развитие валютных отношений потребовало оптимизировать существующий валютный курс, что привело к появлению евро как единой денежной единицы Сообщества. Это не решило всех затруднений, основным из которых остается приведение в гармонию налоговых систем каждого члена ЕЭС. А из-за того, что финансовые системы европейских государств несовершенны, локально происходят кризисы то в Ирландии, то в Греции, то в Португалии.

Международные валютно-финансовые отношения являются той сложной сферой, в которой сосредоточены не только проблемы мировой экономики, но и трудности, которые переживает то или иное государство. Но развитие этих экономик тесно связано между собой и происходит параллельно.

Парижская валютная система

Началом истории обмена денег одной страны на деньги другой страны считается начало осуществления сделок в Ломбардии в 1550-х годах. Исторически сложилось так, что на протяжении веков за золотом и серебром было закреплено функцию денежных средств, подтверждает основания Латинского монетного союза в 1865 году, который действовал на основе биметаллизма (золото и серебро). Только в XIX в. золото стало единственной формой мировых денег, после подписания в 1867 году межгосударственного соглашения на Парижской конференции. Парижская валютная система (система золотомонетного стандарта) была сформирована в середине XIX в. по завершению промышленной революции. Для облегчения расчетов между развитыми странами Европы и Северной Америки.

Основные особенности золотого стандарта:

— золотые монеты начинают функционировать в качестве мировых денег;

— национальная валюта могла свободно конвертироваться в золото, но обязательная фиксация содержания золота (паритета) национальной валюты;

— обязанностью государства было контролировать денежную массу в обращении при отливе или поступлении золота.

— свободное колебание валютных курсов в пределах верхней и нижней «золотых точек». Пределы колебания валютного курса определялись расходами на транспортировку золота за границу, и почти не превышали 1%. Обменный валютный курс национальных (бумажных) денег рассчитывался на основе соотношения их золотого содержания (масштаба цен), устанавливаемого государством. Так, если вместимость американского доллара определялась в 1/20 унции золота, а английского фунта стерлингов — в 1/4 унции, то легко определить, что их обменный курс был равен соотношению 1 к 5 (1/4:1/20=5). Таким образом, один фунт стерлингов обменивался на пять долларов США.

Конечно, данная система характеризовалась стабильностью валютных курсов и платежного баланса, но имела и определенные недостатки:

— зависимость денежной массы от добычи золота (если страна не производит золото, то единственным механизмом его поступления является экспорт);

— неудобство в расчетах золотом и его транспортировки;

— неспособность отдельных государств регулировать и контролировать собственную валютно-денежную политику (обесценивание национальной валюты вследствие оттока золота из страны).

Слайд 6Этапы развития международной валютной системы Парижская валютная система (золотой стандарт) — золото

было признано единственным мерилом денег, которое было подтверждено соглашением на конференции развитых стран в Париже 1867 года. Генуэзская валютная система (золотодевизный стандарт) —  была выбрана и оформлена на Генуэзской экономической конференции, основанием было признано – золотодевизный стандарт (1922 год). Бреттон-Вудская валютная система (золотодолларовый стандарт) — была оформлена в 1944 году на конференции, подписанием соглашения с участием 44 стран. Ямайская валютная система (бумажно-валютный стандарт) —  начала свое существование в 1976 году при участии стран – членов МВФ.МВФ получил полномочия осуществлять еще более жесткий контроль за развитием валютных курсов и их устанавливанием, тем самым обеспечивать либерализацию валютных отношений на засадах отмены валютных ограничений.Тогда возникла потребность в полнейшем изменении всей системы валютного регулирования.В 1979 году, когда страны Западной Европы решили объединиться, они объявили о создании Европейской валютной системы наравне с мировой валютной системой.

Классификация валютных систем

Основная базовая классификация существующих валютных систем несложная. Она состоит из двух типов:

1. Международная, состоит из двух подвидов:

• мировая;
• регионально-международная.

2. Национальная.

Мировая международная валютная система

Мировой международная вариант валютной системы — это договорно-правовая схема организации валютных отношений, в которую входят различные государства, использующиеся в качестве денежных средств разные валюты. Отличительной чертой является тот факт, что несмотря на разнообразие в их основе все равно стоит какой-либо один денежный знак, являющийся ориентиров для всех остальных валют. Яркий пример — это американский доллар, являющийся ведущей валютой современной экономики.

Регионально-международная валютная система

Регионально-международный вариант валютной системы — это такая же договорно-правовая схема организации валютных отношений между государства, но с некоторыми изменениями. Ее отличие от мировой в том, что регионально-международная система более локальна, а государства ее участники используют одну валюту. Ярким примером являются государства Европейского союза, использующие в качестве валюты общий денежный знак — евро.

Национальная валютная система

Национальный вариант валютной системы — это договор правовая схема организации валютных отношений одного конкретного государства с другой страной или какой-либо международной политической и/или экономической структурой.

Слайд 7Этапы развития Европейской валютной системы: 1) 1947-1950 – договора между странами Западной Европы

с целью регулирования платежных балансов, безналичных расчетов, льготного кредитования. 2) 1950-1958 – создание Европейского платежного союза из 17 стран, введена новая платежная единица в рамках этого союза – эпунит. 3) С 1959 года – создание Европейского экономического сообщества которое в дальнейшем трансформировалось в Европейскую валютную систему 4) 1989 год – последовательное изменение Европейской валютной системы в Европейский валютный союз. Создание Европейского центрального банка и введение единственной валюты – евро. Начало политики по сближению стран-участниц на основании показателей уровня инфляции, размеру государственного дефицита, уровню процентных ставок по кредитам а также колебания обменных курсов.

Основные элементы валютной системы

Каждая валютная система вне зависимости от вида и распространенности базируется на нескольких основных элементах, каждый из которых имеет четкую характеристику. Их список и описание каждого пункта представлены в таблице:

Четыре вида средств в разном сочетании:

• валютные денежные знаки;
• международные единицы, выполняющие функцию денежных средств, но не являющиеся ими, со свойственным ограниченностью использования;
• счетные единицы — условные показатели, выполняющие функцию едины стоимости, использующиеся для выражения совместного бюджета нескольких государств посредством определения сальдо относительно предъявленных требования и оговоренных обязательств;
• золото — официальный резервный запас и платежное средство (повсеместно до 1975 года).

Какая-либо организация, деятельность которой определяется:

• международной организацией, деятельность которой одобрена государствами-участниками системы, например, Мировой Валютный Фонд — в случае с международными валютными системами;
• локальной международной организаций, деятельность которой одобрена государствами-участниками, например, Европейский Центральный Банк, контролирующий валютную систему Евросоюза — в случае с регионально-международной валютной системой;
• государственной организацией, действующей в соответствии с законодательством своей страны, например, Центральный Банк Российской Федерации — в случае с национальной валютной системой.

Стандартная схема работы в соответствии с одним из двух характерных свойств:

• различные валютные ограничения в стране и их количество;
• свобода конвертации.

Различные сочетания влияния следующих показатель:

• движение капитала;
• стоимостное сравнение национальных рынков с мировыми;
• стоимостное сравнение макроэкономических параметров;
• оценка имеющихся активов в другой валюте.

В современных вариантах системы чаще всего используются три метода ограничения движения валюты, существующие в целях ее защиты как национального или мирового платежного средства:

• лицензирование;
• дифференциация курсов и счетов;
• ограничения на проведение валютных операций количественного характера (лимит на совершение по максимальной сумме);
• ограничения на проведение валютных операций временного характера (лимит на совершение количества операций в течение обусловленного периода).

Типовые характеристики национальных и мировых валютных систем

Каждая система, представляющая международные или национальный тип валютных систем обладает отдельным типовыми характеристиками, актуальными и для других. К таковым параметрам национальных систем можно отнести:

• наличие национальной валюты, использующейся в качестве платежного средства исключительно на территории государства;
• наличие официальных резервов, хранящихся в виде национальной валюты или в виде золота;
• возможность обратимости валюты;
• регулирование валютных ограничений на уровне законодательства государства;
• наличие утвержденного алгоритма совершения международных расчетов;
• наличие местного национального органа/органов, в чью основную задачу входит обслуживание функционирующей валютной системы.

В то же время для международных валютных системам характерны следующие типовые характеристики:

• наличие функциональных форм денежных средств (валюты, использующиеся в качестве резервов, условные международные единицы, золото);
• возможность простой взаимной конвертируемости денежных знаков, входящих в систему;
• универсализация правил и условий пользования кредитными средствами, обращения векселями и т. д.;
• наличие международной организации по контролю и регулированию функционирования валютных систем.

Эволюция международных валютных систем

Историю развития международных валютных систем можно разделить на 5 основных этапов.  В ходе развития экономики они последовательно сменяли другу друга:

1. Парижский вариант.
2. Генуэзский вариант.
3. Бреттон-Вудский вариант.
4. Ямайский вариант.
5. Европейский вариант.

Базовые принципы работы Парижской системы

Парижская валютная система была создана на основе золотого стандарта в 1867 году. Ее основные характеристики и принципы функционирования выглядят следующим образом:

• подкрепление валюты золотым содержанием;
• обеспечение конвертируется денежных знаков в золото как внутри государств, так и на международном уровне;
• возможность взаимно свободного обмена золота на монеты.

Базовые принципы работы Генуэзской системы

Генуэзская валютная системы была создана на основе золотодевизного стандарта в 1922 году. Ее основные характеристики и принципы функционирования выглядят следующим образом:

• сохранение золота в качестве основного средства международного расчета;
• присвоение американскому доллару статуса резервной валюты;
• формирование курсов других валют на основе паритета золота к американскому доллару;
• введение валютного регулирования.

Базовые принципы работы Бреттон-Вудской системы

Бреттон-Вудская валютная система, так же как и Генуэзская, была основана на золотодевизном стандарте в 1944 году, однако разительно отличалась от нее. Ее основные характеристики и принципы функционирования выглядят следующим образом:

• ввод в действие универсальной системы сохранения курсов;
• сохранение американского доллара в качестве основной резервной системы;
• присвоение британскому фунту стерлингов статуса резервной валюты;
• установка официальной стоимости золота;
• фиксация колебаний курсов других валют относительно паритета доллара к золоту.

Базовые принципы работы Ямайской системы

Ямайская валютная система — это прототип большинство современных валютных систем большинства государств мира. Она была создана в 1976 году. Ее основные характеристики и принципы работы выглядят следующим образом:

• введение демонетизации золота в качества валюты, при сохранении его ценности;
• замена золотодевизного стандарта стандартом СДР;
• переход от фиксированных валютных курсов денежных знаков разных государств к свободно плавающим показателям.

Базовые принципы работы Европейской системы

Европейская валютная система — это новый виток развития валютных систем, который с 1999 года и до текущего времени существует в мире в единственном экземпляре на территории государств, входящих в Европейский союз.

При поверхностном разборе можно понять, что Европейская валютная система имеет лишь одно отличие от Ямайской. Однако именно оно кардинально изменяет буквально все. Это отличие заключается в воде унифицированного денежного знака на территории многих государств. Таковым является Евро.

Благодаря вводу единой валюты Евро как денежный знак в течение короткого промежутка времени смог развиться до той степени, что сейчас он на международном уровне на равных конкурирует с американским долларов и китайской йеной.

Классификация валютных систем

Основная базовая классификация существующих валютных систем несложная. Она состоит из двух типов:

1. Международная, состоит из двух подвидов:

Мировая международная валютная система

Мировой международная вариант валютной системы — это договорно-правовая схема организации валютных отношений, в которую входят различные государства, использующиеся в качестве денежных средств разные валюты. Отличительной чертой является тот факт, что несмотря на разнообразие в их основе все равно стоит какой-либо один денежный знак, являющийся ориентиров для всех остальных валют. Яркий пример — это американский доллар, являющийся ведущей валютой современной экономики.

Регионально-международная валютная система

Регионально-международный вариант валютной системы — это такая же договорно-правовая схема организации валютных отношений между государства, но с некоторыми изменениями. Ее отличие от мировой в том, что регионально-международная система более локальна, а государства ее участники используют одну валюту. Ярким примером являются государства Европейского союза, использующие в качестве валюты общий денежный знак — евро.

Национальная валютная система

Национальный вариант валютной системы — это договор правовая схема организации валютных отношений одного конкретного государства с другой страной или какой-либо международной политической и/или экономической структурой.

Открытые вопросы

Что делать если человек взял кредит, но не в состоянии заплатить. ОН…
1 ответ 10 лет назад

здравствуйте. хочу чтобы сыну не давали кредиты
1 ответ 11 лет назад

кредит 7 летней давности…
1 ответ 11 лет назад

Во сколько обойдется изготовление и пересылка карты?
1 ответ 11 лет назад

просроченны 2 кредита:
1 ответ 11 лет назад

У меня ежемесячная оплата кредита. Могу я оплатить сразу, скажем, два месяца?
1 ответ 11 лет назад

частичное погашение кредита
1 ответ 11 лет назад

мне 21 год, кредиты не брал, почему не одобряют кредит
1 ответ 11 лет назад

Скажите пожалуйста если у меня алименты могу ли я взять кредит и какую сумму?
1 ответ 11 лет назад

Мой знакомый не выплачивает долг
1 ответ 11 лет назад