Как построить финансовую модель проекта

Как создать

Экономическое моделирование стартапа лучше всего проводить с помощью Excel, структурируя документ по месяцам. Главное правило разработки плана – следование принципу «от простого к сложному». Для начала можно создать простой макет бизнеса и установить взаимосвязи между разными компонентами. После этого его можно расширить и дополнить разными понятиями. Основные этапы формирования экономического прототипа стартапа:

• Анализ и структуризация доходов.
• Подсчёт расходов.
• Оценка операционной деятельности.
• Включение дополнительных переменных: амортизации, налогов и процентов.

Стадии развития стартапов

Каждый startup проходит несколько стадий развития – от рождения идеи до ее полной реализации.

Основные этапы развития:

Pre-seed. Это зарождение идеи, понимание способов ее реализации и поверхностная аналитика рынка

На этом этапе предприниматель понимает, в чем важность его идеи, кому она будет полезна, какой будет целевая аудитория продукта или услуги, сколько примерно удастся заработать в случае успеха. Бизнес-план стартапа на этом этапе отсутствует.
Seed-«посев»

На этом этапе детально анализируется рынок. На основе полученных данных составляется подробный бизнес-план. Проект готовится к предварительному запуску. Его авторы начинают искать инвесторов.
Прототип. Создается рабочая модель деятельности компании. Обычно она показывается инвесторам. Прототип – это предварительная версия. Она запускается, чтобы детальней изучить продукт и его потребителя. Цель – выявить все подводные камни, более детально исследовать рынок.
Альфа-версия. Продукт работает в тестовом режиме. Его клиенты – ограниченный круг лиц, небольшая группа потребителей. Альфа-версия помогает понять, что нужно доработать, что улучшить.
Закрытая бета-версия. Продукт уже полностью готов. Все дефекты устранены, инвесторы найдены. Он проходит последнюю стадию тестирования перед открытием.
Открытая бета-версия. Заключительный этап перед началом масштабного производства. Продукт уже вышел на рынок. Задача стартапера – развивать уже готовый бизнес.

Самая сложная задача в процессе реализации проекта – поиск инвесторов. Необходимо найти единомышленников, которые способны оценить перспективы идеи и поддержать ее финансово.

Переменные издержки

С переменными издержками все просто. Это затраты, необходимые на изготовление 1 условной единицы продукции. Безусловно, и тут есть свои нюансы, но на примере с таким продуктом, как «живое пиво», я думаю, все станет более или менее понятно. Надеюсь, что «более».

Итак, переменные издержки на приготовление 1 литра пива. Сразу пишу, что налогообложение в данном примере – упрощенка (доходы – расходы, 15%).

Переменные издержки на 1 литр, без учета акцизов в натуральном выражении:

Пиво	Плановый расход на ед. продукции (1 л.)	Ед. измерения
Солод	0,250000	Кг.
Хмель	0,002667	Кг.
Дрожжи	0,0000272	Кг.
Вода	0,002	Тонн

Стоимость позиций

Пиво	Ед. изм.	Валюта	Цена
Солод	Кг.	EUR	0,99
Хмель	Кг.	EUR	28,00
Дрожжи	Кг.	EUR	280,00
Вода	Тонна	руб.	50,00

Далее, путем нехитрого пересчета евриков в рубли по курсу и перемножения на «плановый расход», получится некая цифра. Это и есть так называемые переменные издержки в рублях, при производстве 1 литра пива, но… экономика – это веселая наука! И в некоторых случаях, достаточно непросто, например, посчитать сколько, электроэнергии в кВт.ч. или литров природного газа приходится на 1 условное изделие. Все зависит от импровизации экономиста! Или другими словами, с какой ноги он встал.

Как разделить например, затраченную электроэнергию на «производственные» (где станки то работают, то не работают) и на т.н. «бытовые нужды» — офис с 30 сплитами где электросчетчик один… Только импровизация, но это так, к слову…

Да, тем, кто ещё не посчитал прямые издержки на 1 литр — 20, 55 руб. при курсе еврика в 62 руб.

Заработная плата

Понятное дело, что заработная плата может быть «сдельная» и «окладная». Это нужно четко понимать и учитывать при планировании. Другими словами, если она «сдельная», то она напрямую, линейно зависит от объема произведенной продукции/услуг, т.е. «совсем напрямую». Именно поэтому её часто относят к так называемым «переменным затратам» (или издержкам).

Если же система оплаты «окладная», то тут все просто, зарплата + налоги (при расчете себестоимости) распределяются на количество произведенной продукции, и, никакой зависимости между окладом рабочего и количеством выпущенной им продукции нет.

Что рабочий пашет с утра до вечера, что на секретаршу засматривается (с серьезными намерениями, разумеется)… Вот в чем принципиальная разница!

Естественно, при прогнозировании затрат, заработную плату необходимо рассматривать в динамике. При этом, четко нужно понимать, с какого месяца, какой работник выходит на работу.

Примерно, вот так:

Наименование:	Колич-во	ЗП, руб.	Итого
Директор	1	40 000	40 000
Бухгалтер	1	25 000	25 000
Зав.складом	1	25 000	25 000
Рабочие	36	15 000	540 000
Лаборант	2	15 000	30 000
Начальник производства (технолог)	1	36 000	36 000
Уборщик	3	10 000	30 000
Слесарь КиПа	2	20 000	40 000
Дежурный электрик	2	20 000	40 000
Водитель кары	4	15 000	60 000
Работники склада	4	12 000	48 000
Охранник	4	12 000	48 000
Итого:	61		962 000

Что мы видим? Только «общую» картинку в виде штатного расписания с окладами. В динамике, все выглядит несколько иначе. Вот так.

Год проекта	2014	2014	2014	2014	2014	2014	2014	2014	2015	2015	2015	2015
Месяц	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь	январь	февраль	март	апрель
Директор	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000	40 000
Бухгалтер	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000
Зав. складом												25 000
Рабочие
Лаборант												30 000
Начальник производства (технолог)	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000	36 000
Уборщик										30 000	30 000	30 000
Слесарь КиПа
Дежурный электрик
Водитель кары												60 000
Работники склада												48 000
Охранник	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000	48 000
Итого:	149 000	149 000	149 000	149 000	149 000	149 000	149 000	149 000	149 000	179 000	179 000	342 000

Частые ошибки и лайфхаки при построении финмодели

Пренебрегают мелкими расходами

Часто менеджменту кажется, что мелкие расходы — например, на канцелярию или фрукты в офис — так незначительны, что их не нужно учитывать. Но, как показывает практика, дисциплина с масштабированием бизнеса только улучшается, а хаос ― увеличивается.

Достаточно зафиксировать точное количество средств на всех счетах компании на первое число месяца и начать учитывать все транзакции. Главное — делать это регулярно.

Не фиксируют зарплату руководителя

Важно разделять деньги собственника и деньги бизнеса. На первом этапе работы любого бизнеса собственник выполняет сразу несколько ролей

Очень часто это роль акционера, директора и линейного специалиста. Поэтому в первую очередь нужно зафиксировать, что акционер получает свой профит только в виде дивидендов, а роль директора предполагает регулярную выплату заработной платы

На первом этапе работы любого бизнеса собственник выполняет сразу несколько ролей. Очень часто это роль акционера, директора и линейного специалиста. Поэтому в первую очередь нужно зафиксировать, что акционер получает свой профит только в виде дивидендов, а роль директора предполагает регулярную выплату заработной платы.

Собственнику бизнеса следует установить себе приемлемый уровень зарплаты и внести её в блок с постоянными расходами. При этом должна сходиться финансовая модель бизнеса — при любых сценариях он должен быть прибыльным.

Не учитывают сезонность

Очень часто при построении финансовых моделей игнорируют внешние переменные факторы, которые влияют на выручку компании. Самый существенный из них — сезонность. Она существует в любом бизнесе, а не только в продаже, например, ёлок на Новый год или тюльпанов на 8 Марта.

Когда «эти таблицы» можно будет назвать финансовой моделью?

Вот общие правила, о которых было бы хорошо помнить при финансовом моделировании:

Модель должна быть понятной. Её с лёгкостью и без лишних вопросов должны прочитать и понять как ваши внутренние, так и внешние специалисты. Поэтому не будет лишним написать к ней краткую инструкцию и глоссарий сокращений.
Модель должна быть структурированной.Перед тем, как начать её делать, определитесь с основными блоками, которые вы собираетесь моделировать.
Перед тем, как сесть за написание финмодели, задайтесь вопросом: «А зачем я это делаю?»

Очень важно понимать вашу цель. От нее зависит конечный вид вашей модели. (Какие бывают цели – см

ответ на вопрос «Зачем нужна финансовая модель?».)

(Какие бывают цели – см. ответ на вопрос «Зачем нужна финансовая модель?».)

Пишите единицы измерения для каждой строчки.
Выделяйте предпосылки: обязательно цветом, а лучше – на отдельном листе. Предпосылки – это те показатели, от которых вы будете отталкиваться – и только они забиты хардом (!). Например, конверсия в покупку или темп роста продаж. Так делается, чтобы было удобно поменять один параметр и смотреть, как меняются финансовые результаты.
Не пишите большие формулы в одной клетке. Лучше создайте отдельно блок с вычислениями, где будет понятна вся логика расчётов. Идеально: одна клетка – одна итерация.
Умейте обосновать все предпосылки и найти объяснение результатам, которые вы получите, так как у читающего всегда будут вопросы.
Подводите итоги, анализируйте результаты. Иначе – зачем вы финансовую модель строили?

Материалы по теме:

Видео по теме:

Фото на обложке: Shutterstock.

Определение целей и задач проекта

Перед разработкой финансовой модели необходимо четко определить цели и задачи проекта. Это важный этап, который поможет установить основные параметры и направления моделирования.

Целью проекта может быть, например, разработка нового бизнеса или расширение уже существующего. Задачи могут включать в себя определение операционной и финансовой эффективности, оценку потенциальных доходов и расходов, анализ внешних и внутренних факторов, влияющих на проект.

Для разработки финансовой модели важно ответить на вопросы: какие решения принимаются в финансовом плане проекта, какие средства привлекаются для его реализации, какие условия заемных средств, какие части финансового потока являются наиболее важными. Одной из важных частей финансовой модели является анализ операционных доходов и расходов

Он позволяет определить валовую и чистую прибыль, а также оценить стоимость проекта и его финансовую эффективность

Одной из важных частей финансовой модели является анализ операционных доходов и расходов. Он позволяет определить валовую и чистую прибыль, а также оценить стоимость проекта и его финансовую эффективность.

Далее, при разработке финансовой модели, необходимо учесть принципы дисконтирования денежных потоков. Они позволяют оценить, насколько доли будущих денежных потоков следует дать больше веса при расчете стоимости проекта.

Для определения финансовой эффективности проекта используется такой показатель, как внутренняя норма доходности (IRR). Он позволяет оценить доходность проекта и сравнить ее с альтернативными инвестициями.

Примером финансовой модели может быть модель для кофейни. В данном случае, в целях и задачах проекта могут быть указаны, например, разработка бизнес-плана, определение операционных и финансовых рисков, оценка потенциального спроса на продукцию, анализ конкурентной среды.

При разработке финансовой модели для кофейни можно использовать такие методы, как расчет дисконтированных денежных потоков и оценка стоимости компании. Это позволит определить финансовую эффективность проекта и принять решение о его реализации или отказе.

Важно также учесть финансовую составляющую при слиянии или выкупе компаний. В этом случае, финансовая модель поможет оценить стоимость компании и определить условия сделки

Таким образом, определение целей и задач проекта является важным шагом в разработке финансовой модели. Оно позволяет установить основные параметры моделирования и выбрать методы и инструменты, используемые при ее разработке.

Качественная ваша модель или некачественная

Качественная финансовая модель должна быть:

1. Понятной и прозрачной – она должна четко описывать все используемые данные, предположения и допущения.
2. Актуальной – модель должна отражать текущую ситуацию в компании и учитывать возможные изменения в будущем.
3. Проверяемой – все данные и расчеты должны быть доступны для проверки и аудита.
4. Гибкой – модель должна позволять вносить изменения и адаптироваться к новым условиям.
5. Настраиваемой – модель должна иметь возможность настройки под конкретные нужды и требования.
6. Эффективной – модель должна помогать принимать обоснованные решения и улучшать показатели компании.

Шаблон финансовой модели стартапа скачать бесплатно

Для стартапа создание финансовой модели является важной частью построения бизнес-плана. Это помогает прогнозировать доходы, расходы, денежный поток и точки безубыточности

Однако создание финансовой модели с нуля может оказаться непростой задачей. Вот тут-то и пригодятся шаблоны финансовых моделей.

Что такое шаблон финансовой модели

Шаблон финансовой модели — это инструмент, который поможет вам быстро создать финансовые прогнозы для вашего стартапа. Это готовая электронная таблица, которую вы можете настроить в соответствии с потребностями вашего бизнеса. Существуют различные типы финансовых моделей, включая отчеты о прибылях и убытках, балансовые отчеты и отчеты о движении денежных средств.

Зачем использовать шаблон финансовой модели

Использование готового шаблона финансовой модели поможет сэкономить время, деньги и усилия. Это избавляет вас от необходимости создавать сложные электронные таблицы, формулы и функции с нуля. Этот тип шаблона обеспечивает структуру и организацию, что позволяет легко представить ваши финансовые результаты потенциальным инвесторам или кредиторам.

Где я могу получить бесплатный шаблон финансовой модели

Есть много мест, где вы можете найти бесплатный шаблон финансовой модели для вашего стартапа. Простой поиск в Google предоставит вам множество вариантов на выбор. Однако будьте осторожны с источниками, которые вы выбираете, поскольку некоторые из них могут требовать оплаты или могут быть ненадежными источниками. Проявите должную осмотрительность и убедитесь, что шаблон получен из надежного источника.

Прогнозы: прибыль и убыток

Прогноз прибыли и убытков – это документ, который показывает ожидаемые доходы и расходы компании в будущем. Он помогает оценить финансовую состоятельность проекта и определить, будет ли он прибыльным.

Чтобы составить прогноз, нужно собрать данные о выручке, затратах, налогах и других расходах. Затем эти данные складываются и вычитаются, чтобы получить чистую прибыль или убыток.

Важно учесть, что прогноз прибыли и убытков может меняться в зависимости от различных факторов, таких как изменение цен, спроса на продукцию, конкуренция и т.д. Поэтому его нужно регулярно обновлять и корректировать

Как отличить «хорошую» финансовую модель от «плохой»?

Теперь поговорим о том, как отличить хорошую финансовую модель от плохой. Основной вопрос, который возникает, когда ты смотришь чужую финансовую модель очень простой «можно ли ей доверять?». Иначе говоря, хорошая финансовая модель – это та, которой можно верить. А что значит верить? Это значит, что:

1. Исходные параметры и допущения должны быть задокументированы и пояснены, желательно со ссылками на исходные данные;
2. Расчёты должны быть сделаны таким образом, чтобы их можно было легко и быстро проверить;
3. Должна быть уверенность, что модель описана полно и не упущено ни одного существенного аспекта, который может сильно повлиять на результаты изучения модели и сделанные выводы. Иначе говоря, п.1 этого списка должен быть максимально полным.

Шаг 1. Определение основных элементов модели

Вот несколько ключевых элементов, которые необходимо учесть при создании финансовой модели для стартапа:

1. Продукт или услуга — определите, чем именно занимается ваш стартап и какую ценность он предлагает своим клиентам. Разберитесь, какие факторы будут влиять на его популярность и спрос на рынке.
2. Целевая аудитория — изучите характеристики и потребности вашей целевой аудитории. Определите, кто будет вашими клиентами и каким образом они будут использовать ваш продукт или услугу.
3. Доходы — определите источники генерации доходов в вашей финансовой модели. Разработайте стратегию ценообразования и определите, сколько денег вы будете получать с каждого проданного продукта или услуги.
4. Затраты — проанализируйте все затраты, которые ваш стартап будет нести. Учтите операционные расходы, затраты на разработку продукта, маркетинг и продажи, а также переменные расходы, такие как оплата труда сотрудников и аренда помещений.
5. Прогнозные показатели — разработайте прогнозные показатели для вашего стартапа, такие как выручка, прибыль или убыток, чистая прибыль и денежный поток. Оцените, как изменение различных факторов может повлиять на эти показатели.
6. Финансирование — определите, каким образом ваш стартап будет финансироваться. Может быть, вам понадобится привлечь инвестиции, взять кредиты или привлечь партнеров. Рассмотрите все возможные варианты и определите оптимальный источник финансирования.
7. Чувствительность модели — проанализируйте, как различные изменения во входных данных (например, изменение цены или объема продаж) могут повлиять на финансовые показатели стартапа. Оцените чувствительность модели к различным факторам и определите, какие переменные могут оказаться наиболее значимыми.

Определение основных элементов модели — это важный шаг для создания эффективной финансовой модели для стартапа. Учтите все перечисленные элементы при разработке модели, чтобы иметь полное представление о финансовом состоянии вашего стартапа и прогнозных показателях.

Финансовое моделирование как инструмент планирования, бюджетирования и анализа бизнеса

В этой статье обсудим финансовое моделирование «как» и «что», а также рассмотрим области его применения (включая не самые очевидные), варианты моделирования и когда им необходимо заниматься.

В бизнесе рано или поздно возникают вопросы вроде «а что если?» или «какой максимальный/минимальный объём мне нужен чтобы…», или «сколько я должен продавать / производить, чтобы…?», или «какую максимальную цену я могу заплатить за…?» ну и т.д.

На все эти вопросы отвечает финансовая модель. В этой статье мы познакомимся с этой штукой поближе, и я поделюсь с Вами своими соображениями как это работает и где это используется.

Шаг 4. Оценка инвестиционных потребностей

Перед началом оценки инвестиционных потребностей, следует учесть такие факторы, как:

• Структура расходов;
• Объем производства или оказываемых услуг;
• Необходимость закупки оборудования и материалов;
• Затраты на маркетинг и рекламу;
• Кадровая политика и затраты на персонал;
• Прогнозируемый объем продаж;

После учета всех факторов, осуществляется расчет инвестиционных потребностей, который представляет собой сумму, необходимую для запуска и успешного функционирования стартапа.

Для более наглядного представления информации, можно использовать таблицу, в которой указываются различные категории расходов и необходимые суммы:

Категория	Сумма, руб.
Закупка оборудования	100 000
Затраты на маркетинг	50 000
Затраты на персонал	200 000
Разработка и поддержка программного обеспечения	150 000
Прочие затраты	50 000
Итого:	550 000

После того, как инвестиционные потребности определены и оценены, можно приступать к следующему шагу — поиску и привлечению инвесторов и финансированию проекта.

Как спланировать финансовую модель для стартапа

#1. Сделайте модель максимально гибкой

Во время планирования финансовой модели выносите свои допущения отдельными строками, чтобы при необходимости их было легко изменять.

Например, изначально вы прописали, что один продукт будете продавать по $200. Прошло пару месяцев, продажи слабые, и вы решили сделать скидку на День Святого Валентина  — продаете по $180.

Продажи пошли хорошо, и вы принимаете решение оставить эту цену. Если строка с ценой будет отдельной в финансовой модели, то вы сможете легко вносить коррективы.

Также финансовую модель стоит делать гибкой, чтобы все понимали: она — не незыблемая истина, от нее можно отклонятся.

#2. Фокусируйтесь на ключевых метриках и вводных данных

Старайтесь отражать в финансовой модели только самые крупные статьи затрат. Так вам будет легче формировать картину для инвесторов и отвечать на их вопросы.

К тому же это требует меньших усилий: вы обрабатываете меньше информации и фокусируетесь только на главном.

Весь бизнес-контент в удобном формате. Интервью, кейсы, лайфхаки корп. мира — в нашем телеграм-канале. Присоединяйтесь!

#3. Изучите средние показатели по отрасли

Во-первых, изначальная догадка — всегда ошибочна, а если вы изучите средние показатели по рынку, то хотя бы не слишком промахнетесь. Например, не укажете, что уровень конверсии будет 20%.

Во-вторых, когда вы дойдете до инвесторов, сможете обосновать показатели в своей финансовой модели и показать, что вы в этом ориентируетесь. Например, почему вы заложили уровень конверсии 3%? Потому что средний уровень конверсии по отрасли — 3%.

#4. Закладывайте резервы

Часто финансовая модель стартапа строится на основе того, что должно было бы быть, а не на том, что будет базироваться на реальных данных.

Люди прописывают в финансовой модели, сколько им нужно продать и сколько при этом потратить, чтобы получилась идеальная картина.

Так это не работает: всегда нужно предусматривать резерв.

Например, на операционные расходы лучше закладывать на 5-10% больше. А с продажами должен быть отдельный сценарий, где они будут составлять 50% того, что вы высчитали изначально.

#5. Проведите анализ чувствительности

Анализ чувствительности нужен для того, чтобы посмотреть, нет ли в вашей финансовой модели «слабого звена» — нереалистичного допущения, которое разваливает всю бизнес-модель.

Составление финансового отчета для бизнес-плана

Нельзя не написать, что ещё несколько лет назад, при составлении финансовой модели бизнес-плана хватало двух отчетов: отчета о прибылях и убытках (финансовых результатах) и отчета о движении денежных средств и банковские работники были условно счастливы!

В настоящее время, ситуация несколько изменилась. Изменилась, в сторону усложнения требований к бизнес-плану.

Теперь, под полноценной финансовой отчетностью (которая должна присутствовать в бизнес-плане) во многих финансовых институтах понимают следующий перечень отчетов:

• Отчет о финансовых результатах

• Отчет о движении денежных средств

• Баланс

• Финансовые показатели проекта

• Интегральные показатели

Так вот, если первые 2 отчета «слепить» в excel достаточно просто, также просто, как и посчитать интегральные показатели, то «баланс»… Тут уже надо иметь определенные навыки и фантазию. Без них никак!

Не… если, конечно, у Вас есть программа «Альт-Инвест джан», то проблем нет. Но стоит последняя версия за 100 000 рублей и, приобретать её ради написания одного бизнес-плана дороговато, но программа отличная и того стоит. Другое дело, когда разработка бизнес-планов, поставлена на поток…

Краткие выводы.

  Финансовая модель позволяет 

 1. Спланировать будущее своего бизнеса: рассчитать истинную потребность в доходе, распределить расходы и прибыль по фондам чтобы не потратить лишнего.

 2. Принимать обоснованные управленческие решения – как избежать убытков и увеличить прибыль.

 3. Составить бюджет компании — закон финансовой жизни будущий год. Управлять доходами и расходами.

 4. Для того чтобы навести порядок в финансах одной финмодели недостаточно. Потребуется построить систему управленческой отчетности. Для этого можете воспользоваться нашим комплектом. Он включает в себя:

• Финансовая модель — пример и шаблон в excel,
• Инструкция по разработке финансовой модели — pdf,
• Видео по расчёту финансовой модели,
• Шаблон бюджета движения денег в excel,
• Видео — как внедрить контроль движения денег в компании,
• Инструкция по бюджетированию — pdf,
• Регламент по бюджетированию — pdf,
• Инструкция Как сделать дашборд — pdf,
• Регламент по дашборду и примеры статистик — word,
• Образец дашборда — Google-таблицы,
• Видео — как сделать дашборд,
• Инструкция Как проводить совещания — pdf.

Посмотрите видео о комплекте для построения системы финансового планирования:

Цена символическая. Чтобы получить комплект — заполните форму: