Введение в финансовый менеджмент. что это такое и как компании управляют финансами

Содержание финансов организации

Термин «финансы» в переводе с латинского означает «денежный платеж». Таким образом, финансы непосредственно связаны с деньгами. Деньги являются обязательным условием существования финансов. Однако финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям.

Финансы – специфическая сфера экономических отношений, отражающая создание, использование, движение, распределение и перераспределение денежных средств, обусловленные взаимными расчетами между хозяйственными субъектами. Деньги выступают основой рыночных отношений, т. к. они объединяют интересы продавца и потребителя.

Основным содержанием финансов определяются задачи финансовых служб предприятий. Это управление финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками.

Финансы предприятия – это экономические, денежные отношения, в которые вступает фирма для обеспечения своей жизнедеятельности, завязывающиеся в результате движения денег и формирующиеся на этой основе денежные потоки, связанные с функционированием образовываемых на предприятиях денежных фондов.

Финансы предприятия представляют собой «кровеносную систему», совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов в процессе хозяйственной деятельности.

Финансы предприятия – это система денежных отношений фирмы, появляющихся в ходе ее деятельности и содержащих ряд компонентов:

1) отношения с поставщиками сырья, материалов, топлива и т. д.;

2) отношения с покупателями по реализации продукции в соответствии с заключенными контрактами;

3) отношения с контрагентами предприятия по взысканию и уплате штрафов за несоблюдение условий договора;

4) отношения с банками по получению и погашению кредитов, уплате процентов по ним, по расчетам за банковские услуги, по открытию и ведению счетов, факторинговые, авальные и другие операции банков;

5) отношения со страховыми фирмами по страхованию коммерческих и финансовых рисков;

6) отношения с инвестиционными фондами по реализации финансовых инвестиций;

7) отношения с персоналом предприятия по выплате заработной платы;

 отношения с акционерами по выплате дивидендов;

9) отношения с учредителями по созданию уставного капитала и распределению дохода;

10) отношения с государством по уплате налоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды;

11) отношения с филиалами и представительствами, дочерними и зависимыми организациями;

12) отношения с аудиторскими, юридическими и консалтинговыми компаниями.

Отличительным признаком перечисленных отношений является то, что они представляют собой совокупность денежных поступлений и выплат. Именно финансы предприятия участвуют в создании продукта, от объема производства на предприятии зависит функционирование всех участников финансовой системы. Чем выше доходы предприятия, тем больше доходы домашних хозяйств.

Финансы предприятий как элемент финансовой системы охватывают процесс создания, распределения и использования внутреннего валового продукта в стоимостном выражении. В процессе финансовой деятельности предприятий зарождаются определенные финансовые отношения, связанные с организацией хозяйственной деятельности, реализацией товаров (работ, услуг), образованием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

Финансы предприятий обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственными органами, налоговой системой, бюджетами, банками и другими кредитными организациями, страховыми фирмами и т. д. В них сосредоточивается преобладающая доля материальных, трудовых и финансовых ресурсов, обеспечивая тем самым процесс расширенного воспроизводства в обществе.

Обновления системы

Посмотрим, например, вот на этот на Хабре. Пользователь @h1pp0 предлагает мне купить новый ноутбук. Зачем? Ответа на этот вопрос нет. Объяснения тому, зачем это надо делать нету. Просто потому что новый процессор будет быстрее? А что мне с того?

Да, действительно, сегодня существует много bloatware и ПО растёт как на дрожжах. Но я-то разработчик. Я просто использую свой ноут для программирования. Его задача — поддерживать мульти-мониторную систему, выводить на экран браузер, уметь хоть как-то делать зум и компилировать относительная простые коды. Я разрабатываю на NodeJS, Rust и Golang. Это три компилятора, которые установлены у меня в системе. Если надо сбилдить что-то действительно тяжёлое, то у меня для этого настроен AWS CodeBuild. А для скриптиков на моём любимом Убунту мне вполне хватает сил. 

Процессоры могут быть либо слишком быстрыми, либо слишком медленными. На данный момент процессор у меня слишком быстрый. VSCode открывается в мгновенье ока, а вимом так и подавно можно открывать и то быстрее. Да, если я попытаюсь запустить на этом ноуте какой-то видео редактор, то всё быстро пойдёт под лёд. Я не дождусь завершения работы до следующего явления Христа народу. На этом ноуте я заработал много денег. Я мог бы его обновить, но не хочу. Зачем? Он пока выполняет свои функции. 

Главные функции финансового менеджмента

Функциями называют направления работы финансовых менеджеров — то, чем они занимаются. Набор функций зависит от задач бизнеса. Мы расскажем о четырёх традиционных функциях, которые нужны бизнесу чаще всего.

Финансовое планирование. Другое название функции — бюджетирование. Финансовый менеджер составляет планы доходов, расходов, движения денежных средств для всей компании. Проще говоря — фиксирует, сколько денег получат отделы, на что их потратят и какими должны быть результаты. Чаще всего срок таких планов — месяц, но иногда бюджет составляют на год вперёд.

Управление инвестициями. Специалист составляет бизнес-планы и технико-экономические обоснования для них, рассчитывает рентабельность, оценивает инвестиционную привлекательность проектов. В крупных компаниях этим может заниматься отдельный сотрудник, в компаниях поменьше это тоже задача финансового менеджера.

Управленческий учёт. Это система сбора, хранения, представления и структурирования информации для принятия управленческих решений. Подробнее об управленческом учёте можно почитать здесь. Менеджер выстраивает систему учёта, ведёт его, предоставляет отчёты руководителям. Также он может проводить план-фактный анализ — проще говоря, проверять, удалось ли достичь плановых показателей.

Финансовый контроль. Менеджер взаимодействует с контрагентами: проверяет условия в договорах и контролирует дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Всеми этими функциями может заниматься один финансовый менеджер. А ещё обязанности могут разделять: например, один менеджер будет отвечать только за управленческий учёт, другой — за планирование.

Есть много других функций, которые встречаются реже. Например, финансовый менеджер может заниматься ценообразованием — помогать коммерческому департаменту с расчётами для обоснования цены продукта. Или помогать казначейству: рассчитывать, хватит ли денег на текущие платежи.

Пример вакансии со стандартными функциямиСкриншот: HeadHunter / Skillbox Media
Вакансия, в которой у менеджера чуть больше обязанностейСкриншот: hh.ru / Skillbox Media

Разберём подробнее одну из возможных функций — управление дебиторской задолженностью. Чтобы управлять задолженностью, менеджер:

• ведёт список всех договоров, по которым будут отсроченные платежи;
• каждый день или еженедельно рассчитывает общую сумму дебиторской задолженности и сумму, которая должна поступить на следующей неделе;
• передаёт расчёты в отдел казначейства или бюджетирования;
• перед датой платежа формирует счета-фактуры и направляет их контрагенту с напоминанием.

Если оплата не прошла вовремя, менеджер передаёт данные в коммерческий департамент или другой отдел, который может решить эту проблему.

Как снизить уровень стресса у сотрудника, вернувшегося из отпуска

В организациях, где люди строго делятся на начальников и подчиненных, отпуск для сотрудников — полное отключение от повседневных задач. Поэтому руководителю необходимо возвращать человека к трудовой деятельности, учитывать множество нюансов:

• сотрудник мог измениться за время отпуска;

• он психологически расслаблен;

• могла измениться его работа;

• в компании произошли кадровые изменения;

• изменилось законодательство;

• появились новые клиенты, требующие особого подхода;

• стали другими особенности работы компании.

Чтобы войти в новый контекст, сотруднику нужно время для адаптации к изменившимся условиям. Для быстрейшего возвращения человека в рабочий ритм руководителю рекомендуется действовать, используя определенную систему правил.

Система финансовых взаимоотношений предприятия

Финансы предприятия – это сложная система, поэтому для обеспечения своей жизнедеятельности предприятие должно вступать в огромное множество финансовых отношений: с государством, банками, предприятиями. Очень остро стоит проблема эффективной организации финансов предприятия, что и является основной задачей финансовых органов предприятия.

Финансовые отношения представляют собой объект управления, появляются в ходе производственно-хозяйственной деятельности предприятия и показывают денежные потоки организаций, связанные с инвестированием, кредитованием, налогообложением и т. д.

Финансовые отношения предприятий состоят из четырех групп. Это отношения:

1) с другими предприятиями и организациями;

2) внутри предприятий;

3) внутри объединений предприятий, включающих отношения с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга;

4) с финансово-кредитной системой – бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

Финансовые отношения с другими предприятиями охватывают отношения с поставщиками, потребителями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими учреждениями, таможней, предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств. Это самая большая по объему денежных платежей группа. Отношения с поставщиками и покупателями являются основными, т. к. они обеспечивают основной доход для предприятия (разница между выплатами с банковской системой, когда недостаточно собственных средств для требуемого темпа роста).

Финансовые отношения внутри предприятия охватывают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т. д., а также отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями фирмы тесно связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др

Их важность заключается в определении конкретных стимулов и материальной ответственности за качественное исполнение и соблюдение принятых обязательств. Их величина определяется уровнем финансовой самостоятельности структурных подразделений

Финансовые отношения с бюджетом – финансовые обязательства предприятия (налоговые платежи и обязательные взносы).

Таким образом, формируется сложная система финансовых отношений предприятия, основу которых составляет движение денежных средств.

Финансовый механизм представляет собой систему воздействия на финансовые отношения путем финансовых рычагов, инструментов, форм, при помощи финансовых методов и способов регулирования экономических процессов и состоит в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. Следовательно, составляющими финансового механизма выступают финансовые отношения, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое, нормативное и информационное обеспечение. Финансовый механизм включает в себя: цены, налоги, пошлины, льготы, санкции, штрафы, дотации, субсидии, банковский кредитный и депозитный процент, учетную ставку, тарифы и т. д.

При этом в рыночной экономике источником денежных средств предприятий служат собственные доходы, за счет которых должны покрываться все расходы.

Финансовые рычаги – это приемы воздействия на деятельность организации, фирмы. Они содержат набор показателей, таких, как прибыль, доход, дивиденды, цена, амортизационные отчисления и т. п.

Финансовые методы – это способы воздействия на систему, охватывающие прогнозирование, финансовое планирование, финансовый учет, анализ, контроль, регулирование, кредитование, налогообложение, страхование и др.

Элементы программного обеспечения систем финансового управления (FMS)

№1. Планирование

Определите шаги, которые соответствуют целям компании или отдельного лица.

Нашли ли вы время, чтобы четко определить цели и задачи вашей компании? Есть ли у вас долгосрочные амбиции в отношении себя, своего бренда и своих сотрудников? Каждая бизнес-цель, будь то максимизация прибыли, рост бизнеса или расширение услуг, потребует финансового управления, и для каждой цели будут предусмотрены меры для ее достижения. Это включает в себя финансирование, составление бюджета, назначение рабочих мест, проведение исследований клиентов и многое другое. Потратьте некоторое время, чтобы придумать несколько измеримых шагов, которые приблизят вас к вашей цели.

№ 2. Контроль

Убедитесь, что все аспекты организации соответствуют определенному плану.

Знаете ли вы, что каждая сфера бизнеса стремится к достижению своих целей теперь, когда вы знаете свои шаги? Речь не обязательно идет о снижении затрат или устранении избыточности; скорее речь идет об установлении соответствующих KPI, которые могут быть количественно связаны с целью организации

Крайне важно убедиться, что все сотрудники осведомлены о целях и их участии в достижении этих целей

№3. Координация и руководство

Определите, какие ресурсы вам потребуются для эффективного выполнения плана.

Ресурсы относятся не только к физическим товарам и инструментам. Он включает в себя персонал, обязанности, бюджеты, деньги, технологии и программное обеспечение, аутсорсинговые услуги и другие аспекты. Вы не хотите начинать реализацию стратегии, если у вас нет всех ресурсов, необходимых для начала.

№ 4. Принятие решения

Принимайте решения после тщательного изучения всех возможностей и вариантов.

Как только все альтернативы и перспективные планы определены, лица, принимающие решения, должны определить, какая альтернатива является практичной и соответствует целям и задачам. Принятие решений, по сути, будет накладываться на остальную часть планирования, контроля и организации, поскольку каждая часть должна быть подтверждена, прежде чем приступить к плану.

Ну или вот

Необходимо закупить новое оборудование. В отдел IT требуются новые ноутбуки. Зачем? Потому что старые устарели. Но старые покупались только 2 года назад! Но отделу IT надо быть на высоте, и соответствовать новейшим трендам в области. Зачем? Но им же надо писать код на новой платформе! Зачем? Они всё на golang, там на сайте даже нет требований к ОС. Зачем им новые ноутбуки? Ну они же хотят компилировать быстрее! Компиляция занимает 1 секунду, это проект из 500 файлов на golang, мы не браузер собираем. Но нам…

И так далее и тому подобное. 

Сохраните себе время, и если вам после первого Зачем? не выдали чёткий ответ, то можете даже не слушать. 

Нужно купить новые ноутбуки. Зачем? В прошлом году IT отдел внёс два предложения в оптимизацию кода нашего приложения, что привело к удвоению клиентской базы. В Ноябре им повысили зарплату на 20%, но на носу новый год, хотели ребятам сделать подарок, и купить им новые блестящие ноутбуки, ибо они реально заслужили. 

Ок, одобряю. (Это, кстати, реальный пример)

Этапы формирования финансовой структуры

Чтобы грамотно упорядочить центры финансовой ответственности, выстроить слаженную структуру и органично вписать ее в бизнес-модель, стоит действовать последовательно.

Есть несколько базовых этапов, которые помогают организовать финансовую структуру.

Общий анализ деятельности предприятия

Для начала важно составить общее понимание о бизнесе в целом. Стандартно определяют такие параметры:

• задачи, которые должны решать те или иные отделы, подразделения, сотрудники;
• принцип документооборота;
• движение и вид товаров;
• управление основными финансовыми показателями;
• движение денежных средств внутри предприятия;
• организация бухгалтерского и управленческого учета.

Выделение бизнес-направлений

На этом этапе нужно выделить все бизнес-процессы на предприятии и четко их разграничить. Важный критерий — каждое направление должно быть завершенным, проходить полный производственный цикл.

Все ключевые процессы складываются в определенный алгоритм, цепочку задач, которая формирует структуру всех этапов работы по каждому направлению.

Например, предприятие занимается ремонтом техники. Нужно обозначить все процессы:

• закупка инструментов и комплектующих;
• продвижение услуг на рынке;
• реализация;
• хранение;
• техподдержка и т.д.

Обозначив основные процессы, можно определить, как бизнес получает тот или иной финансовый результат, как взаимосвязаны отделы, как формируется ценность для клиента и другие базовые критерии.

Анализ организационной структуры и внедрение финансовой модели

Каждое предприятие работает по определенной бизнес-модели — линейной, дивизионной, матричной и другой. Если не определить схему самостоятельно, она сложится автономно.

Подробнее о том, какие бывают модели и как их формируют, мы писали здесь.

На этом этапе важно четко определить бизнес-модель и ключевые параметры:

• сколько отдельных единиц есть на предприятии;
• как они взаимодействуют между собой;
• как складывается цепочка руководителей и подчиненных;
• за какой результат отвечает каждая позиция и т.д.

На организационной схеме видно, какую ответственность несет каждая структурная единица. Чтобы органично встроить финансовую структуру в общую модель, нужно соотнести бизнес-направления с отдельными структурными единицами — определить, кто и за что будет отвечать в вопросах выполнения ключевых бизнес-задач.

Так станет ясно, какие структурные единицы отвечают за расходы, какие — за доходы, какие — за оба показателя. В зависимости от задач и функций каждого подразделения определяются критерии, по которым и формируют ЦФО.

Например, конкретный отдел не только отвечает за прибыль компании, но также может управлять внеоборотными активами. Он вправе принимать решения о формировании нового цеха, замене оборудования, покупке нового бизнеса или продаже старого дела. Значит, это подразделение — центр инвестиций.

Кадровый отдел занимается поиском новых сотрудников, обучает их, настраивает рекламу о наборе персонала. В рамках его деятельности появляются только затраты, за которые он несет ответственность. Это — центр расходов.

На практике этапов может быть больше. Это напрямую зависит от масштаба предприятия. Чем больше направлений деятельности фирмы и чем сложнее ее модель — тем дольше займет построение финансовой структуры.

В любом случае, ЦФО должны выполнять главную задачу — определить перечень ответственных лиц за каждый конкретный результат и установить их взаимодействие. Так все ключевые процессы в компании будут прозрачными, а отдельные подразделения — более самостоятельными.

Международные финансовые отношения

Экономического сотрудничество между государствами предполагает наличие международных финансовых отношений. За последние годы значительно рас­ширились межгосударственные финансовые, кредитные, расчетные и валютные отношения. Являясь одной из форм экономического, научно-технического и культурного сотрудничества между государствами, эти отношения вместе с тем имеют специфические особенности. Учет этих особенностей позволяет объединить указанные отношения в одну группу международных финансовых отношений. Динамичное развитие международных финансовых отношений привело к созданию международных финансовых организаций и образованию мировых финансовых центров .

Основы управления финансами: концепции и принципы

Финансовый менеджмент — обширная область знаний со множеством концепций и принципов. Все они применяются одновременно. Мы расскажем о базовых — на них ориентируются чаще всего.

Основные концепции:

Концепция денежных потоков. Денежные потоки — основа для оценки проектов и принятия любых решений. Специалисты не ориентируются на бухгалтерскую отчётность, а смотрят, сколько денег фактически поступило на счета и сколько ушло. То есть оценивают реальное движение денежных средств.

Концепция временной стоимости денег. Она предполагает, что ценность одной суммы различается в разные промежутки времени. Проще говоря, тысяча долларов сейчас, через год и через тридцать лет — это разные суммы, хотя номинально они равны. Чем раньше компания получает деньги, тем больше их ценность и тем больше продуктов или сырья на них можно купить.

Концепция стоимости капитала. Она предполагает, что у капитала есть стоимость — это цена, которую компания платит за его привлечение. Стоимость зависит от источника — например, кредит обходится дороже, чем деньги акционеров. Принимая любые решения, финансовый менеджер должен помнить об этом.

Концепция соотношения риска и доходности. Это общее для финансов соотношение: без риска не бывает дохода. Чем меньше риск, тем меньшую доходность можно получить, и наоборот: чем выше риск, тем больше может оказаться прибыль.

Концепция альтернативных затрат. Менеджер должен учитывать альтернативные варианты вложений, когда анализирует проекты. Допустим, компания хочет построить производственный цех. Специалист должен учесть альтернативы — положить деньги на депозит, купить другую компанию, выплатить дивиденды акционерам.

Концепция эффективного рынка. Она предполагает, что рынки различны по эффективности. Под эффективностью понимают свойство рынка учитывать всё, что на нём происходит. Проще говоря — если рынок эффективный, компания не сможет заработать на нём больше, чем в среднем зарабатывают конкуренты. Если нет — это значит, что на нём можно хорошо заработать.

В учебных пособиях перечисляют разные принципы финансового менеджмента. На практике чаще всего используют пять.

Зачем предприятию центр финансовой ответственности

Центры финансовой ответственности нужны бизнесу для решения ключевых финансовых задач:

• отслеживание движения ресурсов в рамках предприятия;
• анализ показателей эффективности фирмы;
• расширение компетенций и обязанностей сотрудников, мотивирование к развитию навыков и талантов;
• сосредоточенность на стратегических вопросах;
• разработка маркетинговых стратегий;
• выявление «слабых мест» фирмы, оптимизация расходов;
• разработка оптимальной системы мотивации;
• координация и контроль деятельности подразделений.

Центры финансовой ответственности помогают выстроить четкую финансовую дисциплину. С ними руководитель четко понимает, как распределяется ответственность за конкретные результаты между разными сотрудниками или отделами.

Важно! Финансовая структура — не то же самое, что организационная. Эти две системы отличаются друг от друга

Финансовая отражает иерархию ответственности за количественные показатели в рамках работы центров. Организационная — иерархию в схеме компании, то есть, систему подчинения между разными позициями.

В организационной системе допускается человеческий фактор, компромиссы, договоренности и отхождения от системы при необходимости. В финансовой это невозможно — она работает, опираясь на конкретные показатели и реальное положение дел.

Но в то же время, чтобы бизнес-структура работала на результат, обе системы нужно приводить в соответствие друг с другом.

Какие методы и инструменты используют для управления финансами

Методами называют способы, с помощью которых управляют финансами. Это, например, кредитование, страхование рисков, налогообложение, прогнозирование, факторный анализ и многие другие.

Инструменты — то, с помощью чего управляют финансами. Набор инструментов зависит от задач компании. Три самых распространённых инструмента такие:

ERP-система. Это система управления предприятием, в которой хранятся все необходимые менеджеру данные. Например, список договоров, суммы в них, сроки платежей и другие. Примеры ERP-систем — SAP, Oracle, «1C». Подробнее о том, как работают эти системы, можно почитать здесь.

Бюджет. Любая компания ведёт бюджет, даже если это список доходов и расходов на бумаге. Это инструмент планирования, прогнозирования и принятия решений. Благодаря ему менеджер может решить, например, нужно ли привлекать дополнительные ресурсы.

Финансовая модель. Это план развития на несколько лет вперёд. В нём прогнозируют выручку, себестоимость, чистую прибыль, денежные потоки. Модель нужна для принятия решений и оценки рисков. Ещё её используют для привлечения капитала — например, в переговорах с банками, акционерами, потенциальными инвесторами.