Куда податься
Главный показатель успешности венчурного фонда или бизнес–ангела — наличие так называемых выходов, то есть продаж их портфельных компаний.
«На российском рынке сегодня таких выходов крайне мало, — оценивает обстановку Сергей Фрадков, управляющий партнер стартап–акселератора iDealMachine. — Влияет на это и кризис, и политическая ситуация. Как результат, те инвесторы, у кого есть такая возможность, начинают больше вкладывать в проекты за рубежом, например в Израиле или в США». Те же из них, кто продолжает вкладывать в проекты в России, хотят, чтобы их проекты выходили на глобальные рынки как можно скорее.
«Мы должны ориентироваться на украинский, финский, израильский опыт стартаперов, которые национальный рынок даже не рассматривают в качестве площадки для приложения усилий», — говорит Алексей Гирин и цитирует Игоря Агамирзяна из РВК, который говорил, что российский рынок слишком мал для глобальных проектов и слишком огромен для локальных.
Не программируйте — продавайте
Дальнейшие пункты будут уже о том, если ваш проект интересен хоть какой-то аудитории: не важно будет это B2С или B2B, главное — интерес. Если его нет — разрабатывать продукт нет никакого смысла
Даже если у вас есть технология, которая изменит мир, а в будущем её будут использовать Apple и Facebook — вам нужно сначала проверить, есть ли на неё спрос. Поэтому разработку всегда можно оставить на потом. Ну, а как тестить идею не имея ничего поверхностно описано в первом пункте статьи.
Всё, что вам нужно делать на этом этапе — это пытаться продать.
Стоит оговориться, что продажи для B2C сегмента не очень важны, там важен постепенный или взрывной рост аудитории. В будущем это можно будет монетизировать.
Если вы в B2B — пробуем заключать тестовые сделки.
Самое важное на этом этапе: не нужно втягивать знакомых в этот процесс. Вам нужны именно холодные продажи, чтобы посмотреть, как реагируют на ваш продукт люди, которые не имеют к вам ни малейшей симпатии
Не надо показывать лендинг своей маме и ждать релевантного фидбека. Вероятнее всего она похвалит своего сыну-корзину за то, что он такой предприимчивый, хоть и ничего не поймёт. Не показывайте лендинг друзьям — скорее всего, им будет неудобно объяснить вам, что вы — дурачок, а идея — говно на палке.
Хорошие площадки для проверки гипотез для B2B: LinkedIn, встречи бизнесменов вашей сферы (а если их нет — скорее всего она слишком маленькая и безденежная), запуск рекламных кампаний в Google AdWords и других прекрасных местах.
Общайтесь, продавайте, пиарьте свой продукт. Чем больше людей о нём знают — тем больше вероятность найти первого клиента.
Напомню, что на этом этапе мы всё ещё не делаем продукт. Мы — тестируем гипотезу.
Если вы в B2C и у проекта есть рост — идём в следующий шаг.
Если вы в B2B — берём бабки у первого клиента и на скорую руку делаем MVP. Да, будет не идеально, но вы и не знаете, как должно быть идеально. Чем быстрее начнёте получать фидбек, тем быстрее продукт начнёт становиться продуктом.
Альфа-поведение
Важное уточнение из личного опыта: фидбек одного клиента не равен фидбеку большого количества людей. Когда клиентов станет больше — смотрим на их запросы, выбираем самые адекватные и имплементируем
Всё гениальное — просто.
Как подготовиться к встрече с инвестором
Мало найти потенциального инвестора — его нужно заинтересовать. Проектов огромное множество и ожидать, как бизнес-ангел возгорится желанием вручить несколько миллионов за вашу гениальную идею немного наивно, даже если вы и вправду гений. Зато посредственный проект при умелой подаче может оказаться при деньгах. Успех сделки зависит от правильной подготовки к встрече:
- Презентация — визуализация идеи в графической программе. Объем зависит от множества факторов, но оптимально обозначить главное в пределах 10 слайдов.
- Краткие выводы о проекте — в бизнес-плане эта информация содержится в первом разделе. Она занимает не более 2 страниц. Ее цель — заинтересовать инвесторов и ввести их в суть дела.
- Бизнес-план — его составление лучше доверить специалистам.
- Финансовая модель — подробные расчеты, опираясь на которые легче отвечать на вопросы инвесторов.
- Формирование конкретного предложения с учетом реальных затрат на запуск проекта.
Пробный образец — в идеале бизнесу лучше первое время развиваться самостоятельно, используя собственные ресурсы. Тогда при встрече можно продемонстрировать конкретные результаты и наработки: первых клиентов, продажи, отзывы. В этом случае собственник может сохранить за собой большую долю в бизнесе.
Тезис №5. Ваша модель — малый ручеек, а не подражание большим
Всем нравятся истории, как стартап проекты малого бизнеса растут как на дрожжах (кол-во пользователей, капитализация), но при этом он в глубоком убытке. У них есть прогнозируемая модель по выходу на прибыль. Т.е. некий план по монетизации. И это — другая вселенная.
Не сравнивайте себя с твиттером, фейсбуком и т.д. Мало того, что это совсем другие реалии и подходы (США), это и другой масштаб.
Мне гораздо ближе история, когда » утром — деньги, вечером — стулья». Вы гораздо лучше будете понимать в каком вы положении: проигрываете или выигрываете.
Не примеряйте на себя маску большой компании — это просто погубит ваш стартап (99.999%) либо вы станете крупной компанией (0.001%).
Да, это звучит не так красиво и вдохновляюще, но для большинства именно эта задача должна решаться.
Картинка для головокружительного успеха нужна для продажи инвесторам — там действительно никому не интересен унылый серый бизнес, который просто стабильно развивается. Там нужно делать Иксы, а не выживать.
Чем отличаются от обычных инвесторов
К основным отличиям бизнес-ангелов от других инвесторов относится:
- неформальные инвесторы обычно поддерживают неопытных новичков в бизнесе, выбирая наиболее необычные и перспективные направления;
- вкладывается только личный капитал, а не заемные средства или деньги крупной компании;
- ангелы не изучают слишком тщательно выбранный проект, так как достаточно, чтобы они были уверены в его надежности и перспективности;
- некоторые инвесторы вовсе интуитивно выбирают подходящие стартапы, ориентируясь на личные эмоции, а не официальные расчеты.
Что нужно сделать, чтобы бизнес-ангел вложил деньги в бизнес? Смотрите видео:
Венчурные фонды и кредитные организации перед вложением денег тщательно анализируют имеющийся проект. Помощь оказывается только наиболее надежным стартапам, а также иногда предлагается поддержка только крупным и опытным предпринимателем.
Какие применяются методы
Бизнес-ангелы в процессе ведения деятельности могут пользоваться разными методами инвестирования.
К ним относится:
- техничка венчурного капитала заключается в том, что деньги вкладываются на длительный период времени, а в качестве прибыли выступают проценты от акций будущей фирмы;
- применяется личный опыт в конкретном направлении деятельности;
- повышается привлекательность выбранного проекта перед венчурными фондами или другими фирмами;
- привлекаются частные инвесторы, что позволяет уменьшить риски вложений.
Какие уставы должны быть в ООО? Смотрите здесь.
Для каждого стартапа применяется индивидуальный подход, для чего оцениваются заранее перспективы развития.
Какую выгоду предоставляют бизнес-ангелы компаниям
Они, как правило, очень полезны в преодолении дефицита финансирования для быстрорастущих небольших фирм, особенно на стадии инкубационного периода или запуска бизнеса. Основным вкладом является их способность преодолеть разрыв между начальным капиталом и более поздними инвестициями.
Также помогают руководству таких фирм получать знания и опыт. Кроме того, ангелы были полезны в своей способности содействовать расширению круга контактов и налаживанию связей, особенно когда фирма нуждается в обеспечении дополнительным капиталом и последующем финансировании.
С точки зрения попадания в бизнес-ангелы их можно классифицировать:
- Типичные ангелы — предприниматели с обширным опытом ведения бизнеса, которые управляют своими компаниями. Их капитал накапливался в течении всей их карьеры. Они служат ценными наставниками и консультантами фирм, которые финансируют.
- Трендовые ангелы. Имеют меньше опыта, чем у типичных ангелов, но инвестируют значительные средства в новейшие разработки современных технологий. Следят за появлением технологических новинок на рынке. Как правило, предпочитают не принимать активное участие в управлении компаниями, которые профинансированы.
- Корпоративные ангелы. Руководители крупных корпораций, которые были сокращены или досрочно вышли на пенсию. Хотя прибыльность их инвестиций является их целью, они также ищут личную мотивацию при инвестировании. Многие из них инвестируют в одну компанию и ищут в ней оплачиваемую позицию, которая часто является частью бизнес-сделки.
- Ангелы-предприниматели. Успешные инвесторы, которые владеют и управляют собственным бизнесом. Их устойчивый поток доходов дает им возможность делать более рискованные инвестиции, но и обеспечивать больший объем денежных средств для начинающих бизнесменов. Они редко активно участвуют в управлении новой компанией.
- Ангелы-энтузиасты. Эти инвесторы обычно возрастные бизнесмены (65 лет и старше), которые вкладывают небольшие средства во много разных предприятий и рассматривают инвестиции как хобби.
- Ангел ангелов. Могут профинансировать серьезный проект другого бизнес-ангела. Они часто требуют места в совете директоров, но редко ищут активной управленческой роли.
- Профессиональные ангелы. Профессионально работают в качестве врачей, юристов, бухгалтеров и т. д. и инвестируют в компании в смежной области. В качестве помощи молодому предприятию могут предоставить свои профессиональные услуги по льготной ставке или вообще бесплатно. Профессиональные ангелы имеют огромную ценность для получения первоначального капитала и редко делают последующие инвестиции.
Не будем забывать об обратной стороне феномена бизнес-ангелов. Иногда бывает, что мотивацией инвестирования является завладение идеей, ноу-хау, бизнесом и т. д. Поэтому учет всех рисков привлечения стороннего капитала должен быть неотъемлемой частью процесса поиска финансирования.
Не забивайте на процессы разработки
После того, как вы получили долгожданные деньги, вы можете расслабиться, упасть в своё кресло-мешок, арендовать офис в коворкинге и начать пить смузи.
Шучу, теперь ваша жизнь превратиться в настоящий ад, потому что вы взяли деньги у человека, который крайне заинтересован в том, чтобы не только вернуть их, но и преумножить. Можно сказать, что теперь инвестор — это часть вашей семьи, которая даже если не нравится вам, избавиться от неё уже не так просто.
Где деньги, Лебовски?
На этом этапе самое важное — нанять правильных людей и выстроить процессы. Скрам, дейли-митинги, ретроспективы — умные дядьки и тётьки не зря придумали все эти сложные слова
Ваши коммуникативные и управленческие навыки в этом пункте становятся на первое место.
Самое главное: не нужно делать продукт. Вы должны иметь вижн о том, каков должен быть идеальный проект, но не делать его. Ваша главная задача — пушить стартап по всем фронтам, пиарить, заключать сделки с клиентами, собирать новые инвестиции.
Лучшими друзьями на данном этапе вам станут growth-хакеры, маркетологи и прочие ребята, которые могут помочь действительно начать зарабатывать бабки.
Поэтому всё, что можно делегировать по разрабокте продукта, мы делегируем. Нанимаем тимлида и разработчиков, пусть они пишут самый красивый код в мире, строят абстракции и спорят о том, какой из спобосов отсортировать массив самый быстрый.
Поймите уже наконец, что клиенту абсолютно плевать на чём написан проект и насколько крутую рекурсию сделал Серёга из отдела сложных рекурсий.
Продукт решает чью-то боль — клиент платит, всё просто.
Тем не менее, как и в любом бизнесе, вы не можете просто выпасть из жизнедеятельности компании и общаться с С-левел-пацанами, гоняя на перегонки на майбахах. Ваша задача — нанять хороших специалистов и грамотно выстроить процессы, чтобы вас дёргали только по тем задачам, где только вы можете сказать, как должно быть.
Если вы начнёте только гонять на майбахах — сотрудники быстро поймут, что можно расслабить булки, менеджеры будут пить кофе по три часа в день, эйчар забьёт заказывать печеньки и вообще всё пойдёт по одному известному месту.
Так что на этом этапе мы соблюдаем баланс между управленческими делами и работой по росту проекта.
Бизнес-ангелы — ТОП видов
Учитывая то, что бизнес-ангелы подходят к выбору объекта инвестиций по своим параметрам, всех их принято делить на несколько типов. На эту классификацию влияют, конечно же, личностные качества, а также мотивация ангела. Несмотря на большое разнообразие, в экономической литературе выделяют 5 видов бизнес-ангелов. Чтобы дальше продолжить наш разговор о них, с ними необходимо познакомиться детальнее.
Корпоративные ангелы
Корпоративными называю таких ангелов, которые ранее работали на руководящих должностях в корпорациях, иногда довольно крупных. В момент инвестиции они на этой должности больше не работают, поскольку вышли на пенсию или к тому моменту были отстранены. Причем, в первую очередь, ими двигает не просто инвестиционная привлекательность, хотя заработать миллион они бы не отказались.
В первую очередь им нужна новая работа и чаще всего какая-то руководящая должность в новой компании, что является обязательной частью сделки. Тем не менее, такие ангелы располагают внушительным личным капиталом, который готовы вложить в компанию, если они считают ее перспективной.
Ангелы энтузиасты
Этот вид бизнес-ангелов, чаще всего, инвестируют в идею. Причем успех инвестиции не слишком их интересует, на их благосостояние это не сильно повлияет. Для них такие инвестиции — это, скорее, хобби. Таких ангелов не интересует управление компанией, поэтому они являются идеальным вариантом для стартаперов, которые хотят максимально сохранить контроль над своим бизнесом.
Ангелы предприниматели
Такие бизнес-ангелы рассматривают инвестицию, как способ дальнейшего высокого заработка на инвестируемых ими компаниях. Их опыт позволяет им выбирать самые перспективные проекты, поэтому даже самый большой риск — оправдан. Другой особенностью таких инвесторов является большая сумма инвестиций, которую они могут себе позволить. Зачастую эта сумма получена от успешно приносящих прибыль проектов, проинвестированных ранее. В случае успешных инвестиций практически вся сумма идет на развитие новых проектов.
Микро ангелы
Особенностью данного типа ангела является не только возможность вкладывать в перспективный проект финансовые средства, но и свои знания и опыт. Правда, обычно, они не столь активно участвуют в жизни бизнес-проекта, когда все идет хорошо. Но вот если компания начинает терпеть убытки, опыт этого бизнес-ангела, нередко, может спасти бизнес от банкротства. Средняя успешность таких инвесторов выше, чем у их коллег по цеху, поскольку свое инвестирование они осуществляют профессионально и подходят к этой деятельности ответственно.
Профессионалы
Для таких бизнес-ангелов инвестирование проектов — не основная профессиональная деятельность. Это люди других профессий — юристы, врачи, экономисты, трейдеры, которые зарабатывают на торговле-продаже разными активами (валюта, криптовалюта, сырьевые товары и прочее). Эти люди, чаще все всего инвестируют в смежные их деятельности отрасли. Помимо финансов, новому бизнес-проекту эти инвесторы могут предложить свои знания в профессиональной отрасли. Правда, эти услуги не всегда бывают бесплатны, и бизнесмену-новичку нужно быть к этому готовым. По большому счету, все зависит от человека и его личностных качеств.
Сделайте вашим приоритетом поддержку клиентов
Чем бизнес‑ангелы отличаются от остальных инвесторов
По словам Александра Локтионова, генерального директора LOGA Group и основателя инвестиционного форума Seed Forum в европейской части Евразии, условно инвестиции можно классифицировать на две категории:
- Структурированный капитал. Это деньги инвестиционных фондов, у которых есть определённые критерии финансирования и обязательства перед инвесторами.
- Собственные средства бизнес‑ангелов. Эти люди не зависят от требований третьих лиц и сами решают, как вести дело и когда выходить из проекта.
Соответственно, общение с бизнес‑ангелом может быть довольно непредсказуемым. Он не только инвестор, но ещё и человек со своим мнением, желаниями и характером.
Максим Архипенков
Основатель проекта SmartMerch.
Есть такое понятие в кругу стартаперов: «венчурный пахан». Он даёт деньги и берёт под контроль управление компанией, вмешивается в её дела, что не способствует развитию. Такие инвесторы сплошь и рядом. Достаточно посмотреть отзывы: 95% сталкивались с подобными предложениями.
Список лучших бизнес-ангелов России и мира
Каковы недостатки бизнес-ангелов?
1. Высокая толерантность к риску имеет свою цену. Бизнес-ангелы связываются с бизнесом, потому что ожидают возврата от своих вложений. Они собираются установить высокую планку вашего успеха. Если они сделают большие вложения, они будут ожидать, что ваш бизнес будет работать. Большинство ангелов дадут вам 5-7 лет, чтобы раздать вознаграждение, и они будут оказывать на вас давление каждое мгновение каждого дня, чтобы это произошло. Этот стресс может привести к тому, что некоторые предприниматели откажутся от него в первый раз, потому что это может быть неожиданно ошеломляющим.
2. Вы ограничиваете свою будущую прибыль с помощью бизнес-ангела. Поскольку вы продаете долю в своем бизнесе в обмен на инвестиции, вы отдаете часть своих будущих доходов в соответствии с соглашением о доле владения в обмен на деньги сегодня. Если вы дадите бизнес-ангелу 33% доли в своем бизнесе, то 1 доллар из каждых 3 долларов, которые вы заработаете, пойдет в карман бизнес-ангела. Это не кажется большим, пока вы не начнете думать в более широком денежном выражении.
3. Вы теряете контроль над своим бизнесом. Если вы за что-то платите, вы рассчитываете иметь некоторый контроль над получаемым опытом. Вот почему, когда мы получаем плохое обслуживание клиентов в ресторане или магазине, мы чувствуем неудовлетворенность. Ангелы чувствуют то же самое, когда вкладывают деньги в ваш бизнес. Большинство ангелов хотят принимать активное участие в процессе принятия решений. Многие владельцы бизнеса вступают в эти отношения, думая, что их инвесторы возьмут невмешательство и обнаружат, что это будет совсем другой опыт. Даже если у вас есть ангел-невмешатель, вы будете нести ответственность за свои решения, особенно если они будут стоить ангелу денег.
4. Ангелы ожидают выхода. Большинство бизнес-ангелов не собираются оставаться там на всю жизнь. Они получают возможность получить прибыль. Их цель — найти способ выхода после того, как они получили желаемый доход. Если вы получаете огромную прибыль, то, конечно, ангел может остаться ненадолго. Вы должны быть готовы к тому, что, когда вы получите эту инвестицию, ангел уже придумал лучший способ выбраться.
5. Не ждите дополнительных инвестиций. Бизнес-ангелы обычно делают только одну инвестицию. Они не хотят, чтобы их считали банком, который позволяет вам снимать средства, когда вы чувствуете, что это может быть необходимо. Ангелы хотят, чтобы ваш бизнес работал на вас и на них. Несмотря на то, что они готовы брать на себя больше рисков, чем другие, они не собираются продолжать инвестировать в сценарии с высоким риском.
6. Не каждый бизнес-ангел в глубине души руководствуется обоюдными интересами. Некоторые бизнес-ангелы могут обмануть свои намерения в отношении вашего бизнеса. Они нетерпеливы, сосредоточены на быстром получении денег и не будут давать никаких рекомендаций или наставников, когда вы пытаетесь построить свой бизнес. Вы, как предприниматель, должны сами провести должную осмотрительность в отношении ангелов, с которыми вы заинтересованы в партнерстве, точно так же, как они проводят в отношении вас собственную должную осмотрительность.
7. Бизнес-ангелы не имеют такого же уровня национального признания. Вы не найдете базы данных бизнес-ангелов, которые доступны прямо сейчас, чтобы услышать ваш бизнес. Вы должны пойти и найти их самостоятельно. Многие ангелы остаются в тени только потому, что не хотят, чтобы к ним приставали сотни телефонных звонков в неделю от предпринимателей, которые хотят, чтобы они поучаствовали в их последней идее.
8. Некоторые ангелы вкладывают средства в компании, которые находятся за пределами их компетенции. Каждый хочет иметь диверсифицированный портфель, чтобы защитить свои интересы. Ангелы не исключение. Они часто обращаются к отраслям, выходящим за рамки их обычного опыта, чтобы помочь диверсифицировать свои финансы. Когда на вашу арену выходит ангел с ограниченными знаниями, это может поставить вас в невыгодное положение, даже если у вас есть необходимые вложения.
Плюсы и минусы бизнес-ангелов показывают, что при правильном партнерстве в любом бизнесе могут произойти великие дела. Будь то стартап или уже существующий бизнес, пытающийся продвигать инновационную идею, ангелы могут быть разницей между успехом и неудачей. Избегайте недостатков с помощью упреждающего планирования, и вы сделаете первые шаги на пути к финансовой стабильности.
Авторские права защитили. Что дальше?
А инвесторов и ФНС устроит защита с помощью депонирования?
Для прохождения дью-дилидженса важно, чтобы компания защитила интеллектуальную собственность. Как — неважно, лишь бы способ был признанным
То есть, просто отправить самому себе письмо с чертежами здесь точно не поможет. А сертификат о депонировании в IREG инвесторов устраивает.
Бонус депонирования еще в том, что для привлечения зарубежных инвестиций разработка должна принадлежать основателям как физическим лицам. Если интеллектуальная собственность оформлена на российскую компанию, фонду нужно брать на себя риски работать с Россией, не все этого хотят. Зарегистрировать интеллектуальную собственность на физлицо можно только с помощью депонирования.
Чтобы поставить интеллектуальную собственность на баланс и увеличить нематериальные активы предприятия нужно свидетельство о регистрации и все документы, подтверждающие расходы. Вы можете включить в стоимость нематериального актива не только цену депонирования, но и услуги дизайнера, юриста и много, что еще.
Подготовьте план действий для получения статуса члена группы
1. Исследуйте рынок бизнес-ангелов
Перед тем как приступать к поиску группы бизнес-ангелов, ознакомьтесь с существующими на рынке возможностями. Рассмотрите различные группы ангелов, их стратегии инвестирования и критерии отбора проектов.
2. Определите ваш профиль инвестора
Прежде чем присоединяться к группе бизнес-ангелов, вам необходимо определить свой профиль инвестора. Рассмотрите сумму, которую вы готовы вложить, которой вы обладаете, а также ваш уровень риска и готовность к вложениям в конкретные виды проектов.
3. Найдите подходящую группу бизнес-ангелов
Как только вы определитесь с вашим профилем инвестора, начинайте поиск подходящей группы бизнес-ангелов. Вы можете обратиться к профильным сообществам, партнерам и бизнес-акселераторам в вашем городе или регионе.
4. Подготовьте ваши инвестиционные документы
Теперь, когда вы нашли подходящую группу бизнес-ангелов, подготовьте ваши инвестиционные документы. Вам необходимо обеспечить группу актуальной информацией о вашем бизнесе, такой как бизнес-план и финансовые отчеты.
5. Заполните заявку на вступление в группу бизнес-ангелов
Когда вы подготовили ваши инвестиционные документы, заполните заявку на вступление в группу бизнес-ангелов и прикрепите ваше портфолио. Изучите процедуру отбора кандидатов и завершите все необходимые шаги для вступления в группу.