Как инвестору вести себя на медвежьем рынке

Как зарабатывать на «Медвежьем рынке»

Так можно ли зарабатывать на «медвежьем рынке», и как? Можно, причем не только играя на понижение. Во-первых, есть так называемые «защитные активы», которые даже на фоне всеобщих распродаж смотрятся неплохо и могут даже существенно расти. Например, золото. Это товар, которого относительно мало, который может храниться вечно и в надежность которого человечество приучалось верить веками. Поэтому, когда всё идёт не по плану, многие пытаются спасти свои капиталы, покупая золото. И на этом рядовой трейдер может неплохо нажиться, при этом не требуется заводить сейф или подвал и набивать его слитками желтого металла – достаточно купить фьючерсы на золото на бирже.

Как менее доходная альтернатива выступают ещё гособлигации самых экономически сильных стран – золота на всех не хватит, а возможность дать денег под небольшой, но стабильный процент тому, кто точно расплатится, в период кризиса дорогого стоит. Также в качестве «валюты-убежища» выступают основные резервные валюты, в первую очередь – доллар. Когда рынки рушатся и всем, кто вкладывал в рисковые активы, надо рассчитываться с кредиторами, нужны деньги, а больше всего кредитов на финансовом рынке выдается именно в долларах. Если же «медведи» захватывают не весь рынок в целом, а лишь какой-то конкретный актив, заработать можно вложениями в те бумаги, которые имеют с этим активом обратную зависимость. В качестве защиты от дешевеющей нефти, например, могут выступать автомобильные и авиакомпании, которым низкая цена на топливо выгодна.

Ну и, конечно, лучше всего можно заработать, если поймать момент, когда падение сменится ростом. Можно успеть купить очень дешево то, что вскоре многократно поднимется в цене. Методов определить точку разворота довольно много, например, в одном из наших недавних материалов мы рассказывали об «индексе волатильности» (он же «индекс страха»). Читайте наш блог, и узнаете о других способах прогнозирования цен. А ещё лучше – обращайтесь к специалистам компании «УНИВЕР», и они научат вас, как торговать на медвежьем рынке, и не только на нем!

Как инвестировать на бычьем рынке

Среднестатистическим инвесторам необходимо сохранять долгосрочную перспективу во время бычьего рынка. Исторически сложилось так, что в долгосрочной перспективе фондовый рынок имеет тенденцию к росту. Среднегодовая доходность фондового рынка с 1926 по 2021 год составила 12,3%.

С криптовалютным рынком всё намного сложнее, в силу его зависимости от всесторонних факторов, начиная от увеличения или уменьшения инфляции в США, до изменения политики инвестирования хедж-фондов. Учитывая это, долгосрочные инвесторы не должны зацикливаться на типе рынка на котором они находятся, а придерживаться своей инвестиционной стратегии.

Инвестирование всегда связано с определенным уровнем риска. Пытаясь определить время рынка, вы рискуете купить актив по высокой цене до того, как рынок упадет. Это может привести к принятию необдуманных решений, например, к продаже в убыток, чтобы попытаться спасти хоть какие-то деньги.

Одной из стратегий снижения риска является усреднение долларовых затрат. При усреднении долларовых затрат вы инвестируете фиксированную сумму денег в ценную бумагу через определенные промежутки времени.

Например, вы можете инвестировать 100 долларов еженедельно, независимо от того, что делает фондовый или криптовалютный рынки. Таким образом, вы покупаете больше акций, когда цена низкая, и меньше акций, когда цена высокая. Со временем это поможет усреднить стоимость ваших инвестиций.

Как тенденции криптовалютных рынков отличаются от обычных?

Знакомый любому трейдеру термин «медвежий тренд» на криптовалютных рынках работает не всегда. Это связано с высокой волатильностью криптовалюты, из-за чего проанализировать ситуацию в средне- или долгосрочной перспективе крайне сложно: все происходит прямо сейчас.

Из-за этого уже устоявшиеся в трейдинге закономерности не работают:

1. При анализе устойчивости трендов цены обычных валютных пар все более однозначно. В случае же с криптовалютой график, как правило, имеет более неоднородное движение.
2. При анализе криптовалютного рынка аналитики сталкиваются с большим количеством «шума», когда срабатывают ложные индикаторы, меняющие тенденции с положительной на отрицательную и наоборот.

Чтобы определить, какой тенденции сейчас придерживается та или иная криптовалюта, медвежьей или бычьей, эксперты советуют придерживаться следующих рекомендаций. Во-первых, необходимо «перенастроить» индикаторы анализа под криптовалютные реалии, а именно — снизить их чувствительность, увеличив входные данные

Во-вторых, следует обращать внимание на объемы проводимых сделок. Иногда резкие изменения цены криптовалюты происходят из-за единичных сделок купли-продажи

В этом случае крипту ожидает постепенное снижение на прежний уровень цены (на том же уровне ее курс долго не задержится).

Зачем нужен медвежий тренд?

Конечно, названия «медведи» и «быки» — это условное обозначение. Его придумали трейдеры, чтобы обозначать тенденции на рынки, и их можно считать неким сленгом, с которым очень легко разобраться. Простыми словами, для народа, можно представить быка и медведя. А по знакомым устойчивым выражениям провести аналогию. Так, например, медведь топнул лапой и примял ею все перспективы криптовалюты на дальнейший рост.

Понять медвежий и бычий тренд, что это такое и как с этим работать, на профессиональном уровне, можно только после анализа рынка. Опытный трейдер может просто взглянув на волатильность курса криптовалюты сказать, какого тренда она придерживается. Для новичков же лучше ближе находиться рядом с сообществами более опытных трейдеров, чтобы не попутать очередной звериный тренд со сгоранием криптовалюты.

Как определить медвежий тренд?

Логика определения трендов в трейдинге очень простая. В особенности если говорить про «животные тренды». Самое главное для анализа условие — это время. Чтобы определить ту или иную тенденцию, необходимо, как минимум, несколько недель, которые будут рассматриваться как анализируемый временной промежуток.

Нисходящая кривая

Главной отличительной чертой медвежьего тренда является постоянное снижение цены криптовалюты и соответствующий ей нисходящий график. Впрочем, все не так просто. Чтобы назвать тренд медвежьим, нужно чтобы график отвечал некоторым условиям:

1. Каждый последующий пик падающей цены должен быть ниже предыдущего.

Что это значит? На графике медвежьего тренда обязательно будут пики минимума, когда стоимость криптовалюты достигала своего рекордного минимального значения. Так вот каждый из этих пиков также должен «соблюдать» нисходящую тенденцию: каждый последующий пик должен быть меньше предыдущего.

2. Скользящие средние — выше графика цены криптовалюты.

При медвежьем тренде график стоимости актива будет находиться ниже скользящих средних, по крайней мере, большую часть времени. Именно поэтому для определения тенденций изменения цены нужно обязательно рассчитывать скользящие средние, чтобы впоследствии сверяться с их индикаторами и графиками.

Соотношение покупателей и продавцов

В стабильные времена для криптовалютного рынка соотношение покупателей и продавцов на биржах примерно одинаковое. То есть на весь спрос есть свое предложение, и их объемы примерно равны друг другу. В таких условиях каждый трейдер имеет возможность поставить выгодную ставку. В условиях критического превышения количества продавцов над количеством покупателей стоимость актива (в том числе криптовалюты) рискует обвалиться. В обратной ситуации есть большая вероятность спекулирования, когда продавец может продать актив по куда более высокой цене, чем она есть на самом деле.

Для медвежьего тренда характерна первая ситуация, когда неравное соотношение продавцов и покупателей приводит к снижению цены на криптовалюту.

Новостной фон и настроение толпы

Это не основной, а, скорее, сопутствующий медвежьему тренду показатель. В своем сообществе трейдеры делятся новостями и прогнозами, и если общий новостной фон и настроение коллег имеет негативное настроение по отношению к продажам, это означает, что, возможно, рынок перешел в стадию медвежьего тренда. Конечно, стоит учитывать и вероятность «вброса» негативной информации со стороны конкурентов, поэтому данный фактор очень неоднозначен.

Скользящие средние

Кроме обычной трендовой полосы дополнительно можно задействовать скользящие средние. На графике выше их представлено три с периодами:

• 50;
• 100;

Расположение линий на графике указывает на то, какое настроение на рынке на данный момент. Можно говорить, что на данный период преобладает восходящее, и видно, что средние показатели установлены в необходимом порядке − чем меньше период ЕМА, тем ближе она к стоимости, цена при этом держится выше.

Учтите, что на рынке бывают ситуации когда МА на графике изменяют свое расположение. Как вариант, был рынок бычий, затем наступила корреляция 2016 года. МА предприняли действия для изменения расположения, стоимость также решила пойти ниже, но в результате ничего не произошло из-за действий QE.

Остается только держать руку на пульсе, поскольку вероятней всего в ближайшее время стоит ждать интересных событий, которые способны внести свою лепту в динамику движения финансовых рынков.

Практика

Теперь рассмотрим на примере реального графика S&P 500, как выглядит восходящий, нисходящий рынок, и как определить разворот тренда.      

Трендовая линия поддержки

Рассмотрим период с 2007-2009 год − это нисходящий рынок, который практически безоткатно снижен. Учтите, что этому процессу предшествовала двойная вершина − это модель графического анализа. Данный инструмент помогает определить разворот рынка, как вариант можно применить комбинацию из японских свечей.

Рассмотрим дальше, март 2009 года − виден восходящий рынок. Как это определилось? Для этого мы изобразили на графике пунктирную полосу желтого цвета, которая зафиксировала ближние минимальные точки. Данную полосу можно продолжить, поскольку она  выступает в качестве полосы поддержки. Можно заметить что инструмент отлично выполнил главную задачу, поскольку ни в 2016, 2018 году, несмотря на коррекцию, рынок не упал ниже данной  трендовой полосы поддержки. Это указывает на то, что восходящий рынок длиться уже около 10 лет. Для финансовых рынков и истории − это ситуация очень удивительная.

Это осуществляется не просто так, поскольку в 2016 вмешалось правительство США в виде количественного смягчения. В 2018 году уже было присутствие и воздействие ФРС, алгоритм действий был изменен, процентные ставки не повышались, что стало выходом из ситуации обвала.

Медвежий рынок и экономика

В отличие от бычьего рынка, глобальный медвежий рынок — это негативный период для экономики, поскольку его ключевой причиной является фаза экономического спада. Замедляются темпы роста ВВП, либо же наблюдается снижение этого показателя, происходит отток инвестиций из экономики, доходность бизнеса снижается, для многих компаний бизнес становится убыточным, акции падают в цене, соответственно, на биржах образуется медвежий тренд по большинству активов. В том числе — по основным фондовым индексам.

Вследствие всего этого сокращается количество рабочих мест, растет безработица, снижается уровень реальных доходов населения, финансовое состояние большинства граждан страны ухудшается.

Иногда бывает, что причиной возникновения медвежьего тренда становится так называемая «перекупленность рынка». Это состояние, когда цена на активы становится необоснованно завышенной, благодаря большому спросу со стороны трейдеров и инвесторов, но без видимых фундаментальных причин. Например, это можно было наблюдать с криптовалютами: после первоначального сумасшедшего роста последовал очень сильный корректировочный медвежий тренд — стоимость большинства криптовалютных активов упала в 5 и более раз.

Несмотря на то, что медвежий рынок является негативным явлением для экономики, полностью избежать таких периодов невозможно. Экономика циклична, и экономический цикл включает в себя фазы не только роста, но и падения. Главное, чтобы падение не было затяжным, и фаза спада не была слишком длительной.

Теперь вы знаете, что такое медвежий рынок, чем он характеризуется, как на нем зарабатывают трейдеры, как определить начало и конец медвежьего тренда.

Сайт Финансовый гений поможет вам повысить свою финансовую грамотность и научиться лучше ориентироваться в финансовых вопросах. Оставайтесь с нами и следите за обновлениями. Увидимся на страницах Фингения!

Оценить:

Как инвестировать на «бычьем» и на «медвежьем» тренде: основные правила

Бычий и медвежий рынки

1. Диверсифицировать риски. Выделить объем инвестиций на долгосрочные сделки и, при наличии намерения, объем инвестиций на краткосрочную торговлю. Приемлемый уровень рисков каждый определяет сам ( 95%/5%, 90%/10%, 80%/20%, 60%/40% и т.д.)
2. Определить на какой стадии находится рынок. Применяя анализ новостей и финансовых показателей о состоянии мировой политики и экономики, государственной, отрасли, компании.
3. Технический анализ графиков для определения целевых уровней, объема торгов, выявления паттернов.
4. Анализ рынка на предмет похожий сценариев в прошлом, определение вероятности формирования тренда, его продолжительности и рыночной волатильности в целом.
5. Оценить устойчивость и перспективу развития компании-эмитента, способность переориентации коммерческой деятельности в случае потери ключевых поставщиков или рынка сбыта. Оценить уровень поддержки со стороны государств.
6. Учитывать факты наличия предпосылок к банкротству или их отсутствие. Банкротство свидетельствует об отсутствии тенденции к восстановлению в ближайшей перспективе. Существует такое понятие как «прерывающие инновации», когда рынок уже не восстанавливается вовсе из-за роста конкуренции и резкого падения спроса на «устаревшие» товары, услуги, технологии.

Торговля на длинных позициях в условиях «бычьего тренда» позволяет инвестору медленно, но уверенно приумножить капитал. В случаях с кризисами, опытные участники торгов рекомендуют здраво оценить риски. При наличии условий для восстановления следует держать имеющиеся активы, а также докупать их по более приемлемым ценам. В периоды макроэкономической или геополитической нестабильности лучше воздержаться от спекуляций в больший объемах.

Больше полезной и проверенной информации для успешного трейдинга и словарь терминов в сфере цифровых денег ищите на Coinverse.

На каком тренде проще и удобней зарабатывать?
На бычьем (более надежные и долгосрочные сигналы)
0%

На медвежьем (быстрый результат) 0%

Зависит от эффективности стратегии и навыков трейдера 0%

Пока не занимался торговлей, но в ближайшее время намерен это исправить 0%
Проголосовало:

Бычий рынок и медвежий рынок — миф или реальность?

Возможно, вам приходилось встречаться с упоминаниями о медвежьем и бычьем рынках, но знаете ли вы, что означают эти термины? Это не просто «рынок вырос, рынок упал». Эти понятие значат намного больше. Давайте отправимся в небольшой экскурс по тому, что означают термины «бычий рынок» и «медвежий рынок», и узнаем, как они влияют на нас.

Что такое «медвежий рынок»?

Как вы знаете, цены на ценные бумаги (например, акции и облигации) со временем растут и падают. Когда рынок ценных бумаг в течение длительного периода не работает, он становится медвежьим рынком. Не существует общепринятого определения этого явления. Можно сказать, что медвежий рынок — это когда во многих областях рынка в течение двух месяцев наблюдается спад на 20% и более.

Медвежьи рынки являются более серьезными, чем коррекции. Последние это всего лишь краткосрочное явление. Медвежий рынок может вызвать пессимизм и даже страх у инвесторов. 

Проблема в том, что на медвежьем рынке инвесторы начинают паниковать и продают свои активы по за меньшую цену. Это усугубляет ситуацию на рынке.

Согласно Investopedia медвежий рынок в среднем случается раз в 3,5 года. Это означает, что все мы пережили не один период затяжных спадов. А значит медвежьи рынки — это естественное явление, поэтому не стоит паниковать.

Что такое «бычий рынок»?

На противоположной стороне находится бычий рынок. В то время пока стоимость активов на медвежьем рынке падает на протяжении нескольких месяцев, на бычьем рынке — активы растут. Не будем забывать о временных характеристиках. Краткосрочный взлет нельзя считать бычьим рынком. Бычий рынок — это когда есть устойчивый длительный рост.

Естественно, что инвесторы начинают чувствовать оптимизм, когда видят рост цен, поэтому люди часто будут вкладывают больше денег на бычьих рынках. Никто не хочет упускать выгоды! Поэтому такая ситуация может привести к росту цен, а это, в свою очередь, приводит к переоценке активов. Замкнутый круг, не так ли? 

Почему мы зовем рынки “бычьими” и “медвежьими”?

Есть несколько теорий по этому поводу:

• Медведи вялые. Быки живые. Также действуют рынки, когда они падают и растут. Медвежьи рынки медленные и неуклюжие. Бычьи рынки сильны и движутся быстро.
• В 1700-х годах медведи и быки сражались друг с другом на животных боях в качестве развлечения. Медведи прижимали лапами своего соперника, в то время, как быки поднимали его на рога. Таким образом, медвежий рынок = вниз, а бычий рынок = вверх.
• Еще одна легенда основана на истории о торговцах медвежьими шкурами. Между охотником, который убил медведя, и человеком, который покупал медвежью шкуру, раньше всегда был посредник. Посредник часто продавал медвежью шкуру еще до того, как он ее получи. Он надеялся продать ее по высокой цене, а затем купить у охотника по более низкой цене. Так он получал свою прибыль. Эти посредники стали известны, как медведи, и ассоциировались с надеждой на то, что в будущем цены упадут. С другой стороны быки были людьми, которые покупали акции, надеясь, что они подорожают.

Что делать с бычьим и медвежьим рынками?

Люди часто сходят с ума на медвежьем рынке и вытаскивают свои деньги из активов. Это плохая идея, потому что вы в основном эти продажи будут сделаны в убыток.  Если ваши инвестиции должным образом диверсифицированы, лучшая идея — сидеть сложа руки и пережить волну.

Во время бычьего рынка вы можете быть очень взволнованы и думать, что можете пропустить что-то важное. Это может заставить людей вкладывать больше денег, чем следует

Это тоже плохая идея.

Вы не сможете угадать идеальное время бычьих и медвежьих рынков. Но вы всегда можете быть в курсе событий, если начнете общаться с единомышленниками уже сейчас.

Эффективные инструменты при нисходящем рынке/развороте тренда

Рассмотрим самые результативные и часто применяемые инструменты профессиональными инвесторами на рынке в период спада или же при трендовом развороте.

Шорты

Бывают короткие позиции это торговля вкороткую или шорты. В данном случае ситуация очень похожа с торговцами в 18 веке. Медведей заменяем на акции у брокера, затем выкупаем по низкой стоимости и получаем профит в виде разницы

Здесь важно понимать, что в случае если стоимость начнет движение в не том направлении, которое спрогнозировано инвестором, тогда участник рынка столкнется с более серьезными потерями. И даже больше, повышаются риски потерять часть портфеля

Пут-опционы

На медвежьем рынке реально работать через данный инструмент, который предоставляет право на продажу активов по установленной стоимости в определенный временной интервал. Пут-опционы используются чаще всего профи для спекуляции или же с целью захеджировать портфель. Существует также понятие как long-only в таком портфеле только акции, которые вероятней всего будут расти.

Обратные ETF

На рынке США самыми распространенными считаются обратные ETF. Этого на отечественном рынке нет, поскольку рынок ETF РФ пребывает очень далеко от мировых стандартов. Не так давно начали появляться биржевые ПИФы.

Обратные ETF − это ситуация с обратной корреляцией с динамикой индекса. Для примера, S&P 500 снижается на 1%, тогда инвестор получает 1% от снижения рынка. Это очень удобный инструмент, поскольку бывает с кредитным плечом, в таком случае вместо 1% реально получить 3%. Часто обратные применяются с целью спекуляции и хеджирования.

Важно понимать, что этот инструмент очень рискованный. Поэтому в случае отсутствия опыта и знаний, рекомендуется отложить инструмент подальше

Отличие коррекции от стабильного снижения на рынке

Чаще всего на корреляцию приходит около 10% от стоимости, бывают случаи с показателем в 20%, но не выше. В момент, когда рынок пересекает данную отметку − это медвежий рынок. Если необходимо отличить корреляцию от снижающегося рынка, нужно изучить график и задействовать азы технического анализа.

Распространена ситуация когда коррекция хотела перейти в медвежий рынок, но это не допускается участниками. Правительство разных государств вмешивается в физику рынков, соответственно это оказывает существенное воздействие на движение. Бывают частые ограничения на короткие продажи с целью остановить спекулянтов в разгоне снижения. ЦБ согласно последним ситуация могут запустить печатный станок, в момент когда уже все предпосылки к снижению рынка. В особенности программа QE или снижение %, для стимулирования экономики дает рынкам доступные деньги, за счет чего останавливает обвал финансовых площадок. Это происходит и сейчас. 

Под конец 2018 года многих смущало моментальное падение на фондовом рынке США. Федеральный резерв также испугался, как и правительство страны, после чего можно было наблюдать за деактивацией повышения ставок, и ставки начали снижаться.

Если изучить график за 2016 год можно увидеть идентичную картину. В тот момент ситуация была не лучше, ФРС приступил к нормализации ставок к повышению, только спустя время, когда их показатели были крайне низкого уровня. ФРС решили немного увеличить, с целью оздоровить экономики. Но как только ФРС приступило к данному процессу, моментально рынки обвалились. После этого снова активируется программа для стимулирования экономики.

Понятие «Медвежий рынок»

Так что такое «медвежий рынок» на бирже? Просто понижательный тренд? Нет, конечно. Графики составляются на основе разных периодов изменения цены, от секунд и до месяцев. И на графиках за один день при высокой периодичности можно найти множество трендов. Они, кстати, не бесполезны – на них опираются «скальперы» — трейдеры, совершающие десятки и сотни сделок в течение дня, зарабатывая на незначительных колебаниях цены. Остальной же рынок такие микро-тренды даже не замечает. Как же определяют, что сформировался «бычий» или «медвежий» рынок?

По принятым в США стандартам, считают, что «медвежья фаза» рынка наступила, если цена снижается на 20% в период от двух месяцев. Ведь краткосрочные колебания рынка могут быть и более существенными, но они обычно быстро выкупаются трейдерами – если цена становится слишком низкой, покупать становится выгоднее, чем продавать. Если на повышении можно зарабатывать, даже не привлекая заемных средств, то «медведь» всегда ограничен риском того, что плата за кредит превысит возможную прибыль. А если цена уйдет выше того уровня, на котором он открывал позиции, то для того, чтобы вернуть взятые в долг бумаги, придется ещё добавлять денег, чтобы выкупить их с рынка. То есть, потенциальный убыток ничем не ограничен – ведь неизвестно, как долго будет расти цена. Поэтому «медвежий цикл» на бирже в среднем существенно короче «бычьего», да и просадка цены значительно меньше, чем предшествующий и последующий рост.

Так что «медвежий рынок», простыми словами, означает серьезные проблемы в конкретной компании или в экономике в целом. Для того, чтобы играть на понижение было выгодно и безопасно в течение долгого времени, нужен тяжелый экономический кризис, когда даже сильно подешевевшие активы опасно или не на что покупать. Банки несут убытки от того, что заемщики не могут с ними рассчитаться, акции, взятые в залог, никто не хочет покупать, кредит для бизнеса или вложений в ценные бумаги получить очень сложно.

Ложные пробития линий тренда

На основании исторических данных строить линии тренда, казалось бы, не сложно. Однако на практике пробои часто оказываются ложными. Именно по этой причине опытные трейдеры настаивают на том, что при открытии любого ордера, следует обязательно устанавливать стоп-лосс, чтобы в случае неудачи минимизировать потери. И если смена тренда не произойдет, когда трейдер этого ожидает, то убытки не будут фатальными.

Со временем, когда трейдер поймет, что тренд направился туда, куда ему было нужно, перед ним стоит другая задача — максимизировать прибыль от данной сделки. Этого можно добиться, наращивая объем открытого ордера, когда бычий тренд подтверждается новым минимумом. Либо когда свежий максимум дает подтверждение медвежьего тренда.

Таким образом, преследуя цель не потерять слишком много и заработать как можно больше, трейдеру приходится постоянно передвигать стоп-лосс, ставя его над новым максимумом или под новым минимумом, после каждого подтверждения торговой тенденции.