Как удержать и повысить продажи в кризис

Принцип работы кредитного плеча

Как уже говорилось выше, брокер предоставляет трейдеру кредит только при условии внесения тем определённой суммы собственных средств (в соответствии с маржинальными требованиями). Например, при маржинальных требованиях брокера в 50%, трейдеру предоставляется кредит в размере половины стоимости приобретаемых им финансовых инструментов (вторая половина это собственные средства трейдера).

Средства на торговом счету трейдера, в данном случае, являются для брокера ничем иным как гарантийным обеспечением выданного займа. И в том случае, когда убыток по открытой позиции «съедает» все деньги трейдера, брокер принудительно закрывает эту позицию с тем, чтобы успеть вернуть свои деньги (которые он ссужал трейдеру для открытия этой позиции). Такое принудительное закрытие позиций именуется стоп-аутом (от английского stop out).

Когда выставляется маржин-колл

Но перед тем как закрыть позицию по стоп-ауту, брокер уведомляет трейдера о своём намерении, выставляя ему требование маржин-колл (от английского margin call). Маржин-колл даёт трейдеру возможность пополнить свой счёт, избежав тем самым закрытия позиции.

Для того чтобы дать трейдеру определённое время для пополнения счёта, а также для того, чтобы обезопасить свои собственные средства, брокер выставляет маржин-колл не в тот самый момент, когда деньги трейдера полностью заканчиваются, а при достижении определённого граничного значения.

У разных брокеров эти, так называемые, граничные значения могут отличаться, но в большинстве случаев маржин-колл выставляется в тот момент, когда величина собственных средств на торговом счету трейдера достигает величины в интервале от 30 до 10% от той первоначальной суммы, которая была задействована при открытии позиции.

Например, по условиям брокера маржин-колл наступает при остатке в 30%, а стоп-аут при остатке в 10%. В этом случае если трейдер откроет позицию на 20000$, с кредитным плечом 1:2 (т.е. будет использовать для этого 10000$ собственных и 10000$ заёмных средств), то при достижении величины убытка по ней 7000$, ему будет выставлен маржин-колл (т.к. на его счету останется 3000$, а это – 30% от первоначальных 10000$). А когда убыток достигнет величины 9000$, брокер закроет позицию по стоп-аут, вернув при этом свои 10000$. А оставшуюся 1000$ он переведёт на счёт трейдера, предварительно вычтя из неё причитающиеся ему проценты (или комиссионные).

В какой нише выгоднее продавать

На этот вопрос сложно найти однозначный ответ. К примеру, низкомаржинальные товары не обладают высокой наценкой. Но они быстро продаются, и чем больше растёт оборот, тем выше и прибыль. Ещё один плюс таких товаров в том, что они обычно не остаются в излишке и не занимают место на складских помещениях.

У высокомаржинальных товаров есть свои нюансы — так, ситуативный спрос может сослужить предпринимателю плохую службу. Если вы продаёте сезонные товары, то большую часть года, скорее всего, будете иметь очень мало продаж. Но если такой товар всё-таки продаётся, он обычно полностью окупается.

Как правильно торговать

Прибыль от инвестиций при маржинальной торговле увеличивается. У инвестора появляется возможность совершать более крупные сделки, чем при наличии только собственных средств. Не допустить маржин-колла и принудительного закрытия позиций можно, если соблюдать следующие правила:

• контролировать баланс счёта для покрытия сделок и позиций;
• следить за обстановкой на рынке и колебанием цены на активы;
• вовремя избавляться от убыточных позиций;
• оперативно реагировать на уведомления от брокера о неблагоприятной ситуации на рынке;
• оптимизировать маржинальную торговлю, снизив затраты на обеспечение сделок.

Больше полезной информации от экспертов для инвесторов вы сможете найти на сайте финансового сервиса Выберу.ру в разделе «Инвестиции».

Поддерживаемая маржа

В дополнение к требуемой марже, которая представляет собой сумму доступных средств, необходимых для открытия сделки, вам также нужны будут деньги для покрытия поддерживаемой маржи, чтобы держать сделку открытой.

То, сколько денег вам нужно на общем маржинальном счете, зависит от стоимости сделок, которые вы совершаете, и от того, находятся ли они в настоящее время в прибыльной или убыточной позиции.

Деньги, которые есть у вас на счете, — это ваши средства или остаток денежных средств, а ваш капитал — это все средства, включая нереализованные прибыли и убытки. Маржа — это необходимые средства, которые покрываются собственным капиталом. Она рассчитывается на основе текущей цены закрытия открытых позиций, которая умножается на количество контрактов и леверидж. Ваш уровень маржи равен собственному капиталу, который делится на маржу.

Таким образом, сумма, которая вам нужна в качестве общей маржи, постоянно меняется по мере того, как стоимость ваших сделок растет или падает. У вас всегда должно быть не менее 100% маржи, которую покрывает собственный капитал.

Настоятельно рекомендуем постоянно следить за своими сделками, чтобы обеспечить для них стопроцентное покрытие маржи. Иначе вас попросят внести больше средств для увеличения собственного капитала или закрыть позицию, чтобы снизить общие маржинальные требования.

Во что обходятся маржинальные сделки

При торговле с маржинальными позициями брокер, помимо своей стандартной комиссии, может брать плату за использование своих средств в сделке.

Комиссия брокера. За покупку или продажу ценных бумаг списывается стандартная комиссия по тарифу, выбранному вами для торговли. Тарифы Альфа-Инвестиции.

Плата за использование средств или активов брокера. Если вы закроете сделку в течение того же торгового дня, эта плата не потребуется. А начиная со следующего дня брокер берёт плату за «поддержание непокрытых позиций» в процентах годовых от предоставленной суммы (для сделки лонг) или текущей стоимости ценных бумаг (для сделки шорт).

Что такое маржинальность

Разбирая эту тему, мы будем оперировать несколькими терминами:

• выручка;
• себестоимость;
• маржа;
• прибыль;
• маржинальность.

Рассмотрим определения и различия данных понятий.

Выручка

Это сумма, которую получил продавец от продажи товара. Например, если клиент купил смартфон за 70 000 ₽, то выручка магазина составила 70 000 ₽.

Себестоимость

Это сумма расходов, которые несёт продавец в связи с изготовлением или приобретением продукции. Показывает, сколько денег потрачено для получения товара на реализацию.

Например, если магазин покупает смартфоны у производителя и перепродаёт их конечным потребителям, то себестоимость включает:

• закупочную цену;
• расходы на транспортировку;
• стоимость упаковки.

Если магазин продаёт свою продукцию, то в себестоимость входят затраты на сырьё, производство, логистику.

Иногда в расчёт себестоимости включают затраты на маркетинг, оплату работы персонала и другие переменные расходы. Это стоит делать в случае, если компания торгует продукцией одного вида — например, вы продаёте только смартфоны. Если же ассортимент составлен из разных товарных групп — к примеру, вы продаёте одежду, обувь, аксессуары от разных поставщиков, — то общие расходы лучше учитывать отдельно.

Маржа

Это разница между выручкой и себестоимостью товара. Показывает, сколько денег заработал продавец с продажи продукта.

Например, если магазин продал смартфон за 70 000 ₽, а потратил на его закупку и доставку 30 000 ₽, то маржа составляет 40 000 ₽.

Другой пример: агентство недвижимости выкупило квартиру у собственника за 3 млн ₽, планируя перепродать за 5 млн ₽, то есть выручить 2 млн ₽. Однако из-за падения цен на рынке жилья квартиру удалось продать только за 2,5 млн ₽. Себестоимость превысила выручку, то есть сделка оказалась убыточной, а маржа — отрицательной: минус 500 000 ₽.

Прибыль

Это разница между выручкой и суммарными расходами, которые несёт продавец для организации процесса продажи. Прибыль отражает рентабельность всего бизнеса.

Отличие от маржи в том, что при расчёте прибыли нужно отнимать от выручки не только себестоимость, но и общие расходы компании:

• затраты на рекламу и продвижение;
• стоимость аренды торговых и офисных помещений;
• зарплату продавцов, менеджеров, бухгалтеров и других сотрудников.

Таким образом, прибыль описывает доходы и расходы бизнеса в целом, а маржа относится только к продукту.

Маржинальность

Это процентное отношение маржи к выручке. Показывает эффективность бизнеса при продаже продукта.

Рассчитаем маржинальность на примере продажи смартфона, приведённом выше:

• маржа равна 40 000 ₽, выручка — 70 000 ₽;
• маржинальность — (40 000 ₽ / 70 000 ₽) х 100% = 57%.

Маржинальность нужно анализировать в динамике, то есть сравнивать показатели компании за разные периоды. В идеале должен наблюдаться стабильный рост, но в период распродаж и скидок бизнес может стать менее маржинальным. Это нормально: с уменьшением цены снижается маржа. Однако при этом должна возрасти общая прибыль за счёт привлечения большего числа покупателей и роста заказов. Поэтому при проведении акций важнее следить за увеличением клиентской базы и рентабельностью бизнеса в целом.

Продвигайте свой бренд и формируйте лояльность клиентов

Для успешного развития бизнеса важно продвигать свой бренд и создавать лояльность у клиентов. В этом разделе мы рассмотрим несколько эффективных способов, которые помогут вам достичь этих целей

1. Развивайте уникальный стиль бренда

Чтобы ваш бренд выделялся на рынке, важно создать уникальный стиль, который будет характеризовать вашу компанию. Это может быть логотип, фирменные цвета, шрифт или даже узнаваемый слоган

Убедитесь, что ваш стиль отражает ценности и принципы вашей компании и отличается от остальных игроков на рынке.

2. Настройте контакт с клиентами

Важно установить прямой контакт с вашими клиентами. Это можно сделать с помощью социальных сетей, электронной почты или даже традиционных каналов связи, таких как телефон или личные встречи

Будьте готовы отвечать на вопросы, предоставлять информацию о ваших товарах и услугах, а также слушать отзывы и предложения клиентов.

4. Предоставляйте преимущества лояльным клиентам

Награждайте лояльных клиентов, предоставляя им специальные преимущества. Это может быть скидка на следующую покупку, бесплатная доставка или доступ к эксклюзивным акциям и предложениям. Такие меры помогут сформировать лояльность у клиентов и поощрить их повторные покупки.

5. Создайте программу лояльности

Разработайте программу лояльности, которая будет поощрять частые покупки и активное участие клиентов в жизни вашей компании. Это может быть система бонусов, скидок, подарков или участие в эксклюзивных мероприятиях. Такая программа стимулирует повторные покупки и создает долгосрочные отношения с клиентами.

6. Проводите маркетинговые акции

Регулярно проводите маркетинговые акции, которые будут привлекать внимание клиентов и стимулировать их к покупкам. Это может быть сезонная распродажа, конкурс с ценными призами или предложения «купи один — получи второй со скидкой»

Важно, чтобы акция была привлекательной и приводила к значимым выгодам для клиентов

Продвигайте свой бренд и формируйте лояльность клиентов
Способы продвижения бренда и формирования лояльности клиентов:

• Развивайте уникальный стиль бренда
• Настройте контакт с клиентами
• Регулярно обновляйте контент
• Предоставляйте преимущества лояльным клиентам
• Создайте программу лояльности
• Проводите маркетинговые акции

Преимущества точного определения целевой аудитории и анализа спроса

Во-первых, точное определение целевой аудитории позволяет избежать расточительных расходов на рекламу и маркетинг. Зная свою целевую аудиторию, можно сосредоточиться на тех каналах и методах продвижения, которые наиболее эффективны и тратить ресурсы только на привлечение нужной аудитории.

Кроме того, изучение спроса также играет важную роль в успешной торговле. Понимание того, какие товары и услуги востребованы на рынке, позволяет правильно настраивать ассортимент и предлагать продукты, которые будут пользоваться большим спросом. Это позволит не только увеличить продажи, но и улучшить маржинальность на товарах.

Кроме того, анализ спроса позволяет следить за трендами и изменениями в предпочтениях потребителей. Рынок постоянно меняется, и то, что сегодня пользуется большим спросом, может уже завтра быть устаревшим. Быть в тренде и предлагать актуальные продукты — это один из способов выделиться среди конкурентов и привлечь больше покупателей.

В конечном итоге, точное определение целевой аудитории и анализ спроса помогают повысить эффективность бизнеса и увеличить маржу. Зная своих клиентов и понимая, чего они хотят, предприниматели могут принимать более обоснованные решения, которые приводят к лучшим результатам.

Маржин-колл

Если вы получили маржин-колл, не игнорируйте его. Это может привести к тому, что брокер закроет ваши сделки, и вы потеряете средства.

По состоянию на май 2022 года платформа Capital.com ежедневно отправляла клиентам около 38,5 тысяч электронных писем о маржин-коллах.

Вы можете использовать инструменты управления рисками, чтобы предотвратить маржин-коллы (например, стоп-лосс ордер), увеличить капитал путем пополнения счета или снизить маржинальные требования, закрыв часть позиций. Поскольку рынки нестабильны, всегда лучше быть подготовленным к неблагоприятному сценарию развития событий.

Стоп-лосс — это ордер, при установке которого гарантируется, что ваша торговая позиция будет закрыта, когда ее стоимость достигнет установленной вами суммы. То есть, если сделка движется не в вашу пользу, она может быть автоматически закрыта до того, как убытки станут слишком значимыми, и вы получите маржин-колл.

Помните, что стоп-лосс ордер срабатывает на предварительно установленном уровне и исполняется на следующем доступном ценовом уровне. Например, если на рынке наблюдается гэп (ценовой разрыв на графике), то стоп-лосс сработает, но позиция закроется на менее благоприятном уровне, чем предварительно установленный. Это также известно, как проскальзывание. Чтобы избежать проскальзывания, можно использовать гарантированные стоп-лоссы.

Гарантированные стопы-лоссы работают так же, как и обычные, однако не допускают проскальзывания. Позиция всегда закрывается по заранее установленной цене.

Как работает маржинальная торговля?

При маржинальной торговле трейдеры используют леверидж, надеясь, что прибыль будет больше, чем проценты, который нужно покрыть для брокера. Помните, что леверидж позволяет значительно увеличить как от сделки прибыль, так и убытки, что делает маржинальную торговлю очень рискованной.

Предположим, вы хотите торговать акциями Tesla (TSLA), которые в настоящее время (9 ноября) можно приобрести примерно по $191 за акцию. Чтобы купить 10 акций, вам потребуется депозит в размере $1 910, которого, допустим, у вас нет. Если вы откроете сделку с левериджем 5:1, то вам потребуется $382 в качестве необходимой маржи, а оставшуюся часть предоставит брокер.

Если цена акций Tesla поднимется на $10 (до $201), то вы получите $100 прибыли с 10 купленных ценных бумаг.

Если же цена акций упадет на $10 (до $181), то вы понесете убыток в размере $100, ели не разместите стоп-лосс ордер.

Если у вас открыто несколько сделок или вы торгуете активами с высокой волатильностью, когда цены на них меняются очень быстро, то вы можете внезапно столкнуться с большими убытками от нескольких позиций.

Как продавать высокомаржинальные товары

Одна из особенностей маржинальной продукции — нестабильная прибыль. Чем выше стоимость, тем меньше покупателей, причём иногда в привлечение клиентов приходится вкладывать большие суммы.

Из-за этого компании, занимающиеся продажей элитного жилья, предметов роскоши и других высокомаржинальных продуктов, могут несколько месяцев работать в минус, инвестируя в продвижение, укрепление репутации и формирование спроса. Зато даже одна сделка может покрыть все расходы и принести большую прибыль.

Другая особенность в том, что на рынке высокомаржинальных продуктов сложно найти свободную нишу.

Например, частный предприниматель планирует строить бизнес на перепродаже одежды известного дизайнера. Предприниматель покупает продукцию на распродаже или оптом. Дальше нужно сделать наценку, чтобы продать одежду с прибылью. В этом состоит сложность.

Как правило, популярные бренды реализуют свою продукцию через фирменные магазины или большие партнёрские сети. Стать партнёром и купить одежду по цене намного ниже рыночной не получится. Поэтому даже со скидкой себестоимость такой продукции остаётся высокой.

Установить слишком большую цену нельзя, иначе предприниматель проиграет тем же фирменным магазинам, и покупатели уйдут в бутики. Чтобы выдержать конкуренцию, наценку придётся сделать минимальной. Выручка и прибыль также будут невысокими.

Таким образом, занимаясь продажей высокомаржинальных продуктов, нужно учитывать следующие проблемы:

• нестабильный спрос;
• сложности в планировании прибыли;
• невозможность в некоторых нишах установить высокую наценку, покрывающую себестоимость и общие расходы компании.

Решить эти проблемы можно с помощью определённой стратегии продаж:

• сочетайте продукцию разных типов: пока высокомаржинальный продукт ждёт своего покупателя, прибыль будут приносить низко- и среднемаржинальные товары;
• установите высокую цену на эксклюзив — например, на продукцию собственного производства или новинки, которые только появились на рынке и ещё не представлены у конкурентов;
• если из-за большой конкуренции повысить цену нельзя, ищите пути снижения себестоимости. Например, вместо повышения отпускной стоимости найдите поставщика с меньшей закупочной ценой;
• в нишах с высокой конкуренцией усиливайте продвижение и улучшайте уровень сервиса. Для этого можно использовать решения для увеличения конверсии в продажах.

При составлении ассортимента учитывайте особенности вашей аудитории. Проанализируйте рынок:

• насколько широко представлен продукт в вашем регионе;
• по высокой или низкой цене продают его конкуренты;
• есть ли спрос и насколько он стабилен.

Создайте своего чат-бота в удобном конструкторе

Простая настройка чат-бота в личном кабинете Цифровой витрины
Попробовать

Маржа и классы активов

Вы можете использовать маржу для торговли большинством классов активов, например, таких, как акции или CFD-контракты на них.

Акции

Если акции, которые вы хотите приобрести, принадлежат крупной компании, брокер может запросить у инвестора маржу в размере 50%. Это означает, что если вы захотите приобрести акции с маржой на сумму £100 тысяч, то заплатите за них £50 тысяч, а оставшуюся сумму получите от брокера.

Повышение цены акций на 20% принесет вам прибыль в размере £20 тысяч без учета процентов за займ и комиссий за транзакции.

Если же ценные бумаги упадут на 20%, то £20 тысяч составит ваш убыток без учета процентов по займу и комиссий.

В этом и заключается рискованность маржинальной торговли — вы можете как получить высокую прибыль, так и столкнуться со значительными потерями.

Контракты на разницу цен (CFD)

Торговля акциями с маржой напрямую больше подходит для опытных инвесторов, которые проверены брокером и имеют хорошую кредитную историю. В то же время маржинальная торговля деривативами, такими, как CFD-контракты, вполне приемлема для розничных инвесторов.

Инвестор, который владеет акциями, может параллельно совершать сделки с CFD на них для того, чтобы застраховать себя от падения стоимости принадлежащих ему ценных бумаг.

CFD — это производный финансовый инструмент. Он представляет собой контракт между трейдером и брокером, который позволяет первому извлекать прибыль на разнице цен между открытием и закрытием сделки.

Как работает хеджирование с помощью CFD

Приведем пример. Инвестор, у которого есть 1 000 акций компании ABC, опасается падения их цены и открывает короткую позицию с CFD на акции той же компании.

Если цена на них упадет, инвестор потеряет деньги на самих акциях, но восстановит потери с помощью торговли CFD.

Инвесторы не просто хеджируют колебания цен на акции. Они могут использовать маржу, если, к примеру, предполагают, что одна валюта будет хорошо работать по отношению к другой. Вы можете предположить, что какой-то индекс на фондовом рынке будет расти или падать, либо что цена сырьевого товара пойдет вверх или вниз. Маржинальная торговля не ограничивается одним классом активов.

Маржинальная торговля для розничных трейдеров

В настоящее время розничным инвесторам доступна упрощенная маржинальная торговля в интернете и мобильных приложениях с автоматизированными системами. Часто это торговля CFD-контрактами.

Чтобы открыть сделку с CFD, вам понадобится только небольшая сумма денег. Обычно сделки с CFD закрываются в течение торгового дня. CFD-контракты чаще всего используются для краткосрочных инвестиций и внутридневных сделок из-за необходимости оплачивать комиссию за перенос позиции на следующий день (овернайт).

Торговля тщательно контролируется, максимальный коэффициент левериджа часто устанавливается финансовыми регуляторами.

Лучший способ использовать маржу — это стараться извлечь выгоду из прибыли, которую может принести маржинальная торговля, при этом избегая убытков.

Вы можете открывать сделки осторожно, используя лимитные и стоп-лосс ордера для предотвращения убытков. Рекомендуется постоянно отслеживать свои сделки и быстро закрывать убыточные ордера, чтобы избежать маржин-колла и клоуз аута

Если сделка внезапно пойдет не в вашу пользу, вы потенциально можете потерять все средства, которые есть на вашем маржинальном счете и уйти в минус.

Даже при условии, что брокер усердно работает, чтобы закрыть ваши убыточные позиции, сделать это достаточно быстро для предотвращения убытков может оказаться невозможным.

Некоторые торговые платформы, такие, как Capital.com, гарантируют, что в случае принудительного закрытия сделки, при котором маржинальные убытки не удалось ограничить, они спишут любой дополнительный долг. В данном случае вы потеряете только те деньги, которые вложили.

Как работает клоуз аут?

Если вы не отреагируете на маржин-колл либо ваши позиции продолжат ухудшаться несмотря на принятые меры, и уровень маржи опустится до 50%, брокер закроет ваши сделки.

Всегда будьте готовы к внезапной волатильности рынка. Вы не можете контролировать колебания цен, но можете установить стоп-лоссы, чтобы предотвратить принудительное закрытие позиций.

Во время клоуз аута брокер начнет постепенно закрывать ваши маржинальные позиции. Закрытие произойдет автоматически в следующем порядке:

• Все отложенные ордера будут отменены
• Если уровень маржи по-прежнему ниже 50%, то все убыточные открытые позиции на открытых рынках будут закрыты*
• Если уровень маржи по-прежнему ниже 50%, то все прибыльные открытые позиции на открытых рынках будут закрыты*
• Если уровень маржи все еще ниже 50%, то все оставшиеся позиции будут закрыты сразу после открытия соответствующих рынков

*Обратите внимание, что не все рынки открыты одновременно. Следовательно, прибыльная сделка может быть закрыта раньше убыточной

Брокер постарается закрыть вашу открытую позицию как можно быстрее по любым ценам, которые будут доступны на рынке на тот момент. Вы не сможете восстановить свои сделки. Они будут закрыты с убытком.

Как повысить покупательную способность?

Повышение покупательной способности — важная задача для любого бизнеса. Чем выше покупательская способность ваших клиентов, тем больше они могут позволить себе покупать, что приводит к росту продаж и прибыли. Ниже представлены несколько эффективных советов, которые помогут вам повысить покупательную способность клиентов.

1. Предлагайте привлекательные скидки и акции.

Введение скидок и акций позволит вашим клиентам приобретать товары по более низкой цене. Это стимулирует покупателей совершать покупки, особенно если скидка является временным предложением или привязана к определенным условиям. Например, вы можете предлагать сезонные скидки или скидки при покупке определенного количества товаров.

2. Расширьте спектр продуктов или услуг.

Предоставление разнообразных вариантов товаров или услуг дает вашим клиентам больше возможностей выбора и повышает их покупательную способность. Расширение ассортимента может быть как добавлением новых продуктов, так и разделением существующих продуктов на несколько вариантов с разными ценами и характеристиками.

3. Предлагайте финансовые услуги.

Введение финансовых услуг, таких как кредиты или рассрочка, позволяет клиентам совершать покупки даже при ограниченной финансовой возможности. Это увеличивает доступность товаров и услуг, тем самым повышая покупательную способность клиентов.

4. Обучайте клиентов о преимуществах ваших продуктов.

Информирование покупателей о преимуществах и возможностях вашего товара или услуги помогает им понять, почему им стоит совершить покупку. Обучение может быть представлено в виде демонстраций, презентаций или информационных материалов. Чем лучше клиенты знают о продукте, тем больше они готовы потратить на его приобретение.

5. Создавайте удобную систему онлайн-покупок.

В наше время все больше людей предпочитают делать покупки через интернет. Предоставление удобного и интуитивно понятного интерфейса для онлайн-покупок помогает увеличить конверсию и покупательную способность клиентов

Уделите внимание упрощению процесса оформления заказа, удобной навигации по каталогу товаров и предоставлению подробной информации о товарах

6. Внедряйте программы лояльности и бонусные программы.

Программы лояльности и бонусные программы стимулируют постоянных клиентов совершать повторные покупки и делать больше заказов. Предоставление бонусных баллов, скидок или специальных предложений для участников программы лояльности создает дополнительный мотив для покупателей.

7. Постоянно исследуйте рынок и анализируйте спрос.

Проводите исследования рынка и анализируйте поведение и потребности покупателей. Это поможет вам лучше понять свою целевую аудиторию и адаптировать свои предложения под ее потребности. Изучение спроса также поможет вам определить, какие продукты или услуги наиболее востребованы и приносят больше прибыли.

Внедрение этих советов поможет вам увеличить покупательную способность своих клиентов и создать более успешный бизнес. Постоянно ищите новые способы повышения покупательной способности и не бойтесь экспериментировать с разными стратегиями.

Что такое маржин-колл

Эта ситуация возникает, когда сделка не оправдала надежд инвестора. Ведь после маржинальной сделки начинается самое интересное: стоимость вашего ликвидного портфеля постоянно меняется вместе с котировками бумаг в нём, точно также пересчитывается значение начальной маржи и другого связанного с ней показателя —
минимальной маржи (она обычно в два раза меньше начальной).

Этот показатель — важнейший ориентир для брокера. Ситуация, когда стоимость ликвидного портфеля падает ниже минимальной маржи, называется маржин-колл.
В этот момент инвестор ещё может просто увеличить портфель до уровня минимальной маржи, добавив на свой счёт средства или активы.

Сделать это нужно как можно скорее, иначе брокер начнёт принудительно закрывать позиции клиента до тех пор, пока стоимость ликвидного портфеля не сравняется с начальной маржой (а она вдвое выше минимальной маржи).

Поэтому инвестору важно следить за стоимостью ликвидного портфеля и вовремя пополнять счёт. Зачем брокер это делает? Как это снижает риски? Само по себе закрытие позиций и продажа активов из портфеля никак не влияет на его стоимость, зато уменьшает уровень начальной маржи

Потому что брокер переводит активы с риском (ценные бумаги) в безрисковые рубли. Давайте на примере:

Зачем брокер это делает? Как это снижает риски? Само по себе закрытие позиций и продажа активов из портфеля никак не влияет на его стоимость, зато уменьшает уровень начальной маржи. Потому что брокер переводит активы с риском (ценные бумаги) в безрисковые рубли. Давайте на примере:

У инвестора в портфеле 90 акций стоимостью 250 ₽ и коэффициентом риска 0,5. Стоимость ликвидного портфеля упала до 5000 ₽, при этом:

Начальная маржа: 90 × 250 ₽ × 0,5 = 11 250 ₽. Минимальная маржа: = 5625 ₽

Ликвидный портфель стал меньше уровня минимальной маржи, значит, это маржин-колл. И тут у инвестора два варианта.

Первый — внести деньги на брокерский счёт и увеличить ликвидный портфель. Если добавить на счёт хотя бы 650 ₽, стоимость портфеля превысит минимальную маржу, а акции останутся в нём.

Второй — ничего не делать, тогда брокер сам уменьшит уровень начальной маржи до стоимости ликвидного портфеля, продавая бумаги из него. В нашем примере начальную маржу в 11 250₽ нужно снизить хотя бы до 5000₽. Чтобы это сделать, брокер продаст 50 акций на сумму 12500 ₽. Тогда начальная маржа станет 40 × 250 ₽ × 0,5 = 5000 ₽ и сравняется со стоимостью ликвидного портфеля.

️Заметьте разницу: ситуация выравнивается добавлением на счёт 650 ₽ или продажей активов на 12 500 ₽.

Экономическая значимость увеличения маржи

1. Повышение прибыльности: Увеличение маржи позволяет компании увеличить прибыль, что является главной целью бизнеса. Большая маржа означает больше денег, которые могут быть инвестированы в компанию или использованы для роста и развития.
2. Улучшение финансового положения: Высокая маржа обеспечивает более стабильное финансовое положение для компании. Это позволяет легче управлять расходами и вести бизнес с меньшим риском. Более высокая маржа обеспечивает больше финансовых возможностей для компании.
3. Конкурентное преимущество: Компании с высокой маржой имеют преимущество перед конкурентами. Это позволяет им устанавливать более высокие цены на свои товары и услуги, что увеличивает прибыльность и делает бизнес более устойчивым. Конкурентное преимущество позволяет привлекать больше клиентов и удерживать их.
4. Инвестиции в инновации: Увеличение маржи позволяет компании выделять больше средств на исследования и разработку новых продуктов и услуг. Это позволяет компании быть инновационной и следовать современным требованиям рынка, что способствует увеличению спроса на их продукцию.
5. Рост рыночной доли: Компании с высокой маржой могут инвестировать в маркетинг и рекламу, чтобы привлечь больше клиентов и увеличить свою рыночную долю. Большая маржа позволяет компании проводить активные продажи и привлекать новых клиентов, что способствует расширению бизнеса.
6. Защита от нестабильности рынка: Одним из главных преимуществ увеличения маржи является возможность обеспечить себя при нестабильности рынка. При перемене цен на рынке, компании с высокой маржой имеют большую гибкость и способность адаптироваться к изменяющимся условиям.

В целом, увеличение маржи играет важную роль в развитии и процветании бизнеса. Оно обеспечивает финансовую стабильность, конкурентное преимущество и возможность инвестирования в инновации и рост. Поэтому, стратегии по увеличению маржи должны быть активно внедрены в деятельность торговых компаний.

Выгоды маржинальной торговли для трейдера и для брокера

Благодаря использованию маржи, трейдер может открывать позиции большего объёма, чем ему позволяют собственные средства. А это, в свою очередь, означает и потенциально большие прибыли для него. Кроме этого, как уже упоминалось выше, благодаря использованию маржи (или кредитного плеча), трейдер может вести торговлю на таких рынках, куда при других условиях вход ему просто-напросто был бы заказан (по причине банальной нехватки денег даже на покупку одного лота).

Кроме этого, благодаря использованию маржи, трейдеры имеют возможность спекулировать не только на росте, но и на понижении цен (благодаря открытию коротких позиций описанных выше).

Брокеры, естественно, также извлекают свою выгоду от маржинальной торговли (иначе, зачем бы они заморачивались кредитованием своих клиентов). Во-первых, предоставление такого рода кредитов выгодно по той простой причине, что процент по ним значительно превосходит банковский и брокеру куда выгоднее вкладывать свои деньги в кредитование трейдеров, чем, например, хранить их на банковском депозите.

Маржинальная торговля значительно снижает порог входа для трейдеров в рынок. А это, в свою очередь, означает значительный приток всё новых и новых клиентов из трейдеров-новичков. Ну а тот факт, что использование маржи увеличивает объёмы проводимых торговых операций, означает увеличение прибыли брокера за счёт комиссионных (в виде процента от объёма сделки) и спреда.

Таким образом, маржинальная торговля может приносить выгоду и трейдерам и брокерам. Однако если брокеры остаются в прибыли всегда (ну или почти всегда), то трейдерам такой вид торговли, помимо потенциальных прибылей, может сулить и большие убытки.

Выводы

Резюмируя вышесказанное можно подвести следующие итоги:

Маржинальная торговля позволяет трейдеру извлекать потенциально большую прибыль из относительно небольшой суммы денег (чем больше размер кредитного плеча, тем меньше собственных средств требуется на счету трейдера);
При этом вместе с ростом потенциальной прибыли, точно в такой же пропорции увеличивается и размер рисков которые принимает на себя трейдер использующий кредитное плечо (и чем больше это плечо, тем больше риски);
Возможность больших прибылей пробуждает в душе неопытных трейдеров ненужный азарт, а большие риски приводят к тому, что увлёкшийся новичок попросту сливает весь свой депозит

Поэтому заниматься маржинальной торговлей новичкам крайне противопоказано;
При торговле с использованием маржи необходимо особое внимание уделить вопросам управления капиталом. Нужно чётко лимитировать размер риска в каждой сделке (например, посредством установки ордеров типа stop loss).

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Основы трейдинга

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.