Альтернативные инвестиции: что выбирают сотрудники investfuture?

Самые известные винные аукционы

Самыми известными в мире аукционными домами являются Sotheby’s и Christie’s. Они занимаются не только вином, но и предметами искусства, археологическими находками и предметами роскоши. До недавнего времени аукционы проводились в двух мировых бизнес-столицах – Лондоне и Нью-Йорке. Но с 2008 года эпицентр мировой аукционной торговли переехал в Гонконг. Это неудивительно, учитывая азартность китайских нуворишей.

В марте 2019 года в Гонконге состоялись очередные бьющие рекорды торги, общая выручка которых составила более $35 млн. Была продана уникальная коллекция Château Mouton-Rothschild, а также вина Romanée-Conti, ронского Guigal и шампанское Dom Perignon. Торги этих аукционов открыты для всех желающих, а вот за предваряющую дегустацию придется заплатить $$50-75.

Нельзя не упомянуть и исторический бургундский винный аукцион Hospices de Beaune, который ежегодно с 1859 года проводится в третье воскресенье ноября и сопровождается трехдневным фестивалем, посвященным бургундским винам и гастрономии. Традиционно на торги выставляются 13 наименований белых и 31 наименование красных вин, в основном категорий премье- и гран-крю, произведенных с 61 га виноградников некоммерческой организации Domaine des Hospices de Beaune.

Hospices – по-французски «больница», и эти виноградники были когда-то подарены госпиталю виноделами-филантропами. Сегодня каждый лот – это бочка вина, которую может приобрести компания или частное лицо. Деньги с торгов идут на благотворительность, поэтому покупатели зачастую платят завышенную стоимость в благих целях.

Что необходимо для начала бизнеса?

 Для того чтобы начать работать, в первую очередь, необходимо арендовать помещение. Если бизнес начинается с нуля, в качестве мастерской можно использовать собственную квартиру, затем по мере развития бизнеса снять нежилое помещение. Это поможет предотвратить вредное воздействие лакокрасочных изделий на организм. Одновременно с этим потребуется достаточно большой стол, где нужно будет работать с ДСП и специальный шкаф для сушки. Последний также можно сделать самостоятельно оборудовав обычный шкаф электрообогревателем.

 Самым сложным в реализации подобной бизнес-идеи является выбор и приобретение необходимых материалов. Они должны быть доступными по стоимости и одновременно очень качественными. Если есть возможность вложить какую-либо сумму в данный бизнес-план, для покрытия рамок, желательно купить золото или серебро. Цена на такие картины будут значительно выше.

 Итак, для того чтобы начать бизнес на репродукции картин, требуется приобрести следующие обязательные элементы:

• акриловые краски;
• наждачная бумага;
• бумага формата А4;
• бумага для изготовления визиток;
• клей;
• ДСП разного формата;
• цветной струйный принтер;
• ноутбук или компьютер.

Если грубо посчитать доходы и расходы, можно отметить, что прибыль при налаженном бизнес-процессе может достигать 2000 долларов. Это возможно в том случае, если продавать картины сразу на нескольких площадках.  

Еще одним важным требованием в этом случае является наличие хотя бы минимального художественного образования. Умение рисовать и подбирать краски является важным аспектом. Опять же, если есть финансовые возможность, можно арендовать помещение, нанять профессиональных художников, по мере продажи картин, выплачивать зарплату. Это идеальная возможность получить качественную продукцию и значительно увеличить объем товарооборота.

Интересный факт!

Во времена царской России, самым популярным видом инвестирования являлись доходные дома. Построенная недвижимость, как правило многоквартирная, сдавалсь под аренду. Арендодатели старались любым способом получить максимальную прибыль, поэтому нижние этажи сдавали людям с приличным финансовым достатком, верхние отдавались рабочему классу, а на чердаках размещали бедняков. По тем временам был стремительно растущий трафик желающих заработать в городе крестьян, поэтому владельцы домов получали огромную прибыль от такого альтернативного подхода.

Проверьте свои знания, выбрав один из вариантов ответов

А как вы считаете кто больше инвестирует в криптовалюту мужчины или женщины?

Мужчины

Женщины

По результатам независимых исследований портрет биткоин-инвестора выглядит
следующим образом: 85 процентов инвесторов это мужчины, 15 процентов женщины. Не
смотря на то что женщин в инвестировании не много, их присутствие в отрасли
постоянно растет.Более подробно вы можете прочесть в публикации:Кто покупает Биткоины и зачем

Кто продавец

Существуют два вида аукционов: те, где вино продают непосредственно производители (выражаясь языком недвижимости, «первичка»), и те, на которых вино происходит из частных коллекций, то есть вторичный рынок. По первому принципу работают, например, знаменитый бургундский Hospices de Beaune и немецкие аукционы под эгидой VDP, союза немецких производителей качественных вин. Так, в Германии винодельни сначала презентуют свои вина на открытой дегустации, а затем уже выставляют лоты на аукцион. Обычно это сладкие белые вина из рислинга, которые выпускаются очень ограниченными партиями и имеют практически бесконечный потенциал хранения, почему и пользуются особой популярностью среди коллекционеров.

Во втором случае владельцами вин являются частные лица или компании, например, рестораны, которые хотят частично или полностью распродать винную карту. В этой ситуации аукционный дом выступает посредником и гарантом происхождения вина, за что, конечно же, берет комиссию, которая составляет от 15% до 30% стоимости покупки.

Advisor Outlook

Большинство финансовых консультантов рекомендуют альтернативы своим клиентам, согласно опросу, проведенному Pershing. В отчете было установлено, что 73% советников заявили, что их клиенты инвестируют, по крайней мере, в один тип альтернативных инвестиций.

Советники склонны рекомендовать альтернативные инвестиции для снижения волатильности и диверсификации клиентских портфелей, говорится в опросе. Семьдесят процентов консультантов планируют сохранить свою текущую альтернативу для клиентов в течение следующих 12 месяцев, хотя почти половина чувствуют, что эти инвестиции не справились с 2008 годом.

В плане распределения более половины консультантов (55%), в настоящее время рекомендуют альтернативы клиентам и говорят, что они должны иметь от 6% до 15% своих портфелей, предназначенных для альтернативных инвестиций. Восемнадцать процентов, тем временем, рекомендуют от 16% до 25%; 27% рекомендуют выделение от 1% до 5%. (Более подробно см .: 3 Нечетные инвестиции, которые стоит учитывать. )

Когда дело доходит до ликвидности, 56% советников видят ценность при распределении неликвидных альтернатив портфелям инвесторов. Ликвидность и эффективность являются основными причинами решения использовать жидкие или неликвидные альтернативы. При выборе между ними 42% выбрали ликвидность, за которой следуют показатели (29%), количество инвестиционных продуктов (17%), диверсификация (10%) и сборы (2%).

Виды

Разделение автономных инвестиций проводят по их размерам и целям.

Государственные

Для улучшения качества жизни и укрепления благосостояния населения государство инвестирует часть средств в различные сферы, которые дадут результаты в будущем (через 10–20 лет).

К основным сферам государственных автономных инвестиций относятся:

1. Обновление существующей инфраструктуры (ремонт дорог, строительство новых социальных объектов, модернизация ж/д).
2. Развитие системы здравоохранения.
3. Разработка новейших технологий и проведение исследований в медицине, образовании, сфере производства.
4. Развитие действующих и внедрение новых образовательных систем и т.п.

По результатам исследований определяется необходимый объем инвестиций, который в дальнейшем закладывается в бюджет страны на следующий год.

Недостатки альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции обладают значительными рисками, что означает, что инвестор может потерять все вложенные средства. Нет гарантии, что инвестиция окажется прибыльной, и это может быть вызвано множеством факторов, включая экономическую нестабильность, изменения в законодательстве или непредвиденные факторы, такие как пандемия коронавируса.

Стоит отметить, что альтернативные инвестиции могут быть более сложными, чем традиционные вложения в акции или облигации. В то время как инвесторы могут потратить комплексное время на исследование рисков и возможностей инвестирования в этих классах активов, маловероятно, что они обладают достаточным уровнем знаний и опыта для принятия правильного решения.

Другой недостаток альтернативных инвестиций — высокие проценты управляющего списания или низкие доходы, в связи с чем инвесторы могут быть вынуждены платить дополнительные комиссии и сборы, которые сильно снизят размер их прибыли. Альтернативные инвестиции также могут быть менее ликвидными, делая их менее доступными для продажи на открытом рынке.

Наконец, стоит упомянуть о том, что вложение в альтернативные инвестиции может вызвать дополнительный стресс и тревогу для инвесторов. Из-за высоких рисков и давления на многие из этих активов, инвестор может чувствовать неуверенность, что может привести к дополнительным психологическим проблемам.

Недвижимость

Недвижимость – это надежное вложение, которое может принести огромную прибыль его инвесторам. Этот инвестиционный инструмент хорошо работает независимо от того, находится ли экономика в стадии подъема или в нисходящем тренде. Примечательно, что рыночные корректировки происходят не часто. И стоит отметить, что только 7% коррекций рынка смогли вызвать снижение реальных цен до 20%.

Соответственно, низкий риск, связанный с инвестициями в недвижимость, делает его привлекательным. Тем не менее, стоит отметить, что для получения хорошей прибыли требуется много навыков и терпения. И по сравнению с некоторыми альтернативными инвестициями, это может занять больше времени, чтобы увидеть значимые результаты.

Как инвестировать в недвижимость

Инвестиции в недвижимость могут быть сделаны следующими способами:

Покупка недвижимости

Покупка недвижимости, такой как дом, квартира и т. д., Является одним из способов инвестирования в недвижимость. Например, квартиру можно купить, а ее комнаты сдать в аренду арендаторам. Здесь можно внести авансовый платеж, в то время как банк предоставляет оставшиеся необходимые средства. С другой стороны, у арендодателя есть преимущества, поскольку вы будете получать стабильный доход ежемесячно или ежегодно.

Тем не менее, быть арендодателем может быть столь же стрессовым, так как арендаторы могут сломать вещи в здании или не выплачивать по счету. Однако вы можете обратиться к управляющей компании, которая возьмет на себя надзор за зданием в плане ремонта, сбора арендной платы и многого другого.

Интернет Инвестиционная Платформа

Онлайн инвестиционные платформы, такие как PeerStreet, Prosper, Fundrise и т. Д., Предлагают инвесторам возможность финансировать проекты в сфере недвижимости, такие как ремонт домов. Даже не имея хорошего знания свойств, инвесторы могут заработать прибыль. Это потому, что этими проектами часто управляют профессиональные разработчики.

Несмотря на это, онлайн-инвестиции в недвижимость сопряжены с собственным уровнем рисков, поэтому вы должны проводить тщательные исследования, больше погружаясь в ноги. Есть также сборы, которые нужно будет заплатить компании, которая связывает вас с этими проектами. Более того, инвестировать могут только аккредитованные люди.

Торговля недвижимостью или перепродажа

Существует также риск возврата большей ипотеки, когда дом еще не перепродан. Таким образом, были потрачены расходы на улучшение здания, и еще многое делается для покрытия ипотечного кредита, в то время как доход не получен. Соответственно, вы можете сотрудничать с другими инвесторами, чтобы снизить риск. Это связано с тем, что покупка и управление имуществом осуществляются в составе группы, и потери в равной степени покрываются в случае неудачи проекта.

Перспективы альтернативных инвестиций

По прогнозам альтернативный рынок продолжит расти. Фондовый рынок сильно реагирует на различные потрясения. Например, в начале пандемии коронавируса отдельные акции в моменте теряли более 50% стоимости. Представить, что стоимость квартиры снизится на несколько десятков процентов за пару дней, достаточно проблематично.

Нельзя исключать геополитические риски. После начала спецоперации на территории Украины и ввода масштабных санкций депозитарные расписки российских компаний торговались на лондонской бирже менее чем за один цент. При этом напряжение в мире не ослабевает и возрастает риск взаимных санкций между другими странами, которые по-разному смотрят на сложившуюся ситуацию.

Отдельным плюсом можно назвать развитие технологии блокчейн. На 16 марта 2022 года рыночная капитализация криптовалют составляет почти $1,8 трлн. При этом максимум пришелся на ноябрь 2021 года: тогда капитализация максимально приблизилась к отметке в $3 трлн. Есть все возможности, чтобы обновить рекорд.

Система налогообложения

По некоторым параметрам нашу страну можно назвать удобной для коллекционеров. Но в других аспектах налоговое законодательство в этой области несовершенно.

Давайте посмотрим, за что платят налоги коллекционеры и инвесторы:

• Налог на богатство – отсутствует.
• Налог на наследование произведение искусства – отсутствует.
• Налог на перепродажу – 13% при сроке владения менее 5 лет, отсутствует при сроке владения более 5 лет. При расчете налогооблагаемой базы можно вернуть себе налоговый вычет на сумму 250 000 рублей.
• Налоговые льготы для дарителей и меценатов – отсутствуют.

Отдельно стоит рассмотреть налоги на ввоз и вывоз произведений искусства

Налог на коммерческий ввоз произведений искусств:

• Коммерческий ввоз для физических лиц – налог отсутствует при стоимости изделия менее 10 000 долларов.
• При стоимости от 10 000 долларов пошлина на ввоз для коммерческого использования составляет 30% от стоимости, НДС 0%.
• При ввозе для личного пользования – не облагается налогом (при условии декларирования).
• Для юридических лиц ввоз «культурных ценностей» или «предметов культурного назначения» облагается НДС 18% от стоимости; таможенная пошлина 0%.

Вывоз произведений искусств в возрасте 100 лет и более из России запрещен.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Каковы нормативные стандарты для альтернативных инвестиций?

Правила для альтернативных инвестиций менее ясны, чем для более традиционных ценных бумаг. Хотя альтернативные инвестиционные инструменты регулируются SEC, их ценные бумаги не должны быть зарегистрированы. В результате большинство этих инвестиционных инструментов доступны только учреждениям или состоятельным аккредитованным инвесторам.

Каковы ключевые характеристики альтернативных инвестиций?

Альтернативные инвестиции, как правило, имеют высокие комиссии и минимальные инвестиции по сравнению с взаимными фондами и ETF, ориентированными на розничную торговлю. Они также, как правило, имеют более низкие транзакционные издержки, и может быть сложнее получить поддающиеся проверке финансовые данные для этих активов. Альтернативные инвестиции также, как правило, менее ликвидны, чем обычные ценные бумаги, а это означает, что может быть трудно даже оценить некоторые из наиболее уникальных инструментов, потому что они так мало торгуются.

Чем альтернативные инвестиции могут быть полезны инвесторам?

Некоторые инвесторы ищут альтернативные инвестиции, потому что они имеют низкую корреляцию с рынками акций и облигаций, а это означает, что они сохраняют свою стоимость в условиях рыночного спада. Кроме того, твердые активы, такие как золото, нефть и недвижимость, являются эффективной защитой от инфляции. По этим причинам многие крупные учреждения, такие как пенсионные фонды и семейные офисы, стремятся диверсифицировать часть своих вложений в альтернативные инвестиционные инструменты.

Автомобильное наследие

Большинство владельцев раритетных авто редко ими пользуются: эти машины требуют особого ухода, да и водить их в современных условиях дорожного движения непросто. Коллекционеры в основном выезжают на смотры и автопробеги.

Авторынок Казахстана перешел в режим жесткой экономии

В Алматы любителей автостарины объединяет созданный в мае 2015 клуб Old Time, который сегодня насчитывает 25 участников. Покрашинский с сожалением отмечает, что клуб редко приглашают для участия в городских мероприятиях. «Надеюсь, эта ситуация изменится», – улыбается он.

Другой проблемой коллекционеров Дмитрий считает отсутствие в казахстанском законодательстве нормы, определяющей понятие раритетного автомобиля. С 2016 все желающие ввезти в страну историческое авто вынуждены на общих условиях оплачивать утилизационный сбор.

Эту меру правительство Казахстана ввело в попытке увеличить продажи новых автомобилей оте­чественного производства. Однако Дмитрий Покрашинский уверен: необходимо отличать раритетные экземпляры, представляющие культурную ценность, от прочих автомобилей.

«Я много езжу и вижу, как бережно относятся в других странах к своему автомобильному наследию, – отмечает наш собеседник. – В Германии ретроавтомобилям даже выдают номера особого образца. Хочется, чтобы и у нас было что-то подобное».

Зачем инвестировать в альтернативные инвестиции

Инвестирование в альтернативные активы с высоким доходом может помочь диверсифицировать ваш инвестиционный портфель.Они, как правило, имеют низкую корреляцию с рынками акций и облигаций.Они могут даже двигаться перед лицом рыночных тенденций. 

Некоторые из этих инвестиций, такие как золото или алмазы, могут иметь эффект хеджирования против инфляции.Инфляция просто неизбежна в большинстве ситуаций, что в конечном итоге снижает покупательную способность ликвидности.Поэтому необходимо инвестировать в сферы, которые не подвержены инфляции. 

На фондовых рынках наблюдается растущая тенденция неопределенности.Альтернативные инвестиции предоставили людям возможность вкладывать свои деньги в работу на них.

Поскольку существует так много вариантов, у вас есть свобода выбора, основанная на ваших интересах и знаниях.  

Однако верно и то, что многие новые альтернативные инвестиционные структуры не регулируются.Кроме того, существует риск потери.Тем не менее, это все еще жизнеспособный способ увеличить свое богатство. 

Используйте такой инструмент, как Personal Capital, чтобы бесплатно отслеживать свой собственный капитал.Вы можете добавить фондовые активы и альтернативные инвестиции. 

Приложение поставляется с бесплатным планировщиком выхода на пенсию, который поможет вам быть на правильном пути к выходу на пенсию. 

Драгоценные металлы

The Bottom Line

Становление коллекционера элитных автомобилей может стать довольно значительным капиталовложением и сопряжено с незначительными издержками. По мере того, как меняются вкусы и экономика, то, что когда-то стоило выкупа короля, могло обесцениться до простой княжеской суммы, поэтому тщательно выбирайте. Красный и итальянский, как правило, хорошие ставки, но имейте в виду чрезмерно пенистые рынки. Например, богатые японские покупатели не могли купить достаточно Ferrari во второй половине 1980-х годов, и цены увидели невероятный всплеск, а затем пузырь. Когда японцы перестали покупать эти цены, они упали на большой процент. Покупайте качество (яркий пример всегда будет продаваться и командовать премией), узнайте свои демографические и рыночные факторы и убедитесь, что вы не покупаете его на территории пузыря. (Для смежных чтений см .: Риск инвестирования в искусство и коллекционирование .)

Покупка коллекционного вина в России

Инвестиции в вино в России развиты слабо, так как закон запрещает частным лицам заниматься перепродажей алкогольной продукции. Поэтому коллекционеры либо занимаются этим в некоммерческих целях, время от времени устраивая дегустации для узкого круга ценителей, либо держат свои коллекции за пределами России. Многие виноторговые компании, например, английская Berry Bros. & Rudd, предлагают свои услуги по хранению винных коллекций в надлежащих и безопасных условиях. Для инвесторов также существуют винные фонды, куда можно вложить деньги из финансовых соображений. Здесь, однако, теряется элемент коллекционирования и причастности к миру вина, так как непосредственного контакта с бутылками у клиентов фонда нет.

Фото: Shutterstock, Beaune Tourisme – M. Joly; архив SWN.

Наш выбор

Кейс 3. Сундук Мазарини за 7,3 миллиона евро

Одна пожилая пара из французской глубинки решила переехать в дом престарелых и позвала оценщика, чтобы посмотреть их мебель. Среди прочей обстановки оценщик увидел тумбочку под телевизор, которая оказалась сундуком Мозарини  Это редчайшим предмет из японского лака, созданный в 1640 году и утерянный после смерти последнего известного хозяина, сэра Клиффорда Кори, в 1941. За ним давно охотились галеристы со всего мира. Оказалось, что сундук в 1970 году купил отец пенсионерки у неизвестного польского врача за 150  долларов. Он не подозревал о его истинной ценности, и несколько десятилетий этот предмет использовали в качестве подставки под телевизор. Сундук выставили на аукцион и при стартовой сумме в 200 000 тысяч продали Рейксмузеуму за 7,3 миллиона евро.

Кейс 4. Первый выпуск комикса про Супермена за 3,2 миллиона долларов

Цена на некоторые направления в искусстве подогревается стараниями галеристов. В 90-е годы несколько экспертов смогли значительно усилить интерес к комиксам. На этой волне они продали несколько выпусков и рисунков обложек первых комиксов за рекордные деньги.

Вот по каким ценам  были проданы первые выпуски “Супермена”:

• 2,16 миллионов долларов (в 2011 году)
• рекордные 3,2 миллиона долларов (в 2014 году)
• 956 тысяч долларов (в 2016 году)

Всего до наших дней дошло около 100 экземпляров этого выпуска.  В момент своего появления, 18 апреля 1938 года, комикс стоил 10 центов.

Вложения в искусство – довольно редкий вид инвестиций. Большинство людей предпочитает вкладывать сбережения в более понятные и прогнозируемые финансовые инструменты. Искусство всегда субъективно, поскольку оно не несет человечеству измеримой материальной пользы. И все же предметами искусства интересуются не только коллекционеры. В этой сфере можно найти и венчурных инвесторов, которые умеют составлять прогнозы и зарабатывать деньги.

Это может быть применимо к инвесторам на арт-рынке.  Если человек обладает особенным чутьем на произведения искусства, он может получать хороший доход в этой нише.

Для большинства инвесторов вкладывать весь свой капитал в картины или предметы старины неразумно. Это особенно касается людей, не разбирающихся в живописи и искусстве в целом.

Если же инвестор разбирается в искусстве и ориентируется на рынке, он может инвестировать часть своего капитала и  сберечь средства для потомков. Ведь настоящие произведения искусства никогда не обесцениваются, а со временем их стоимость только растет.

Есть мнение, что в скором времени мир вступит в эпоху искусственного интеллекта. Производить товары будут роботы, в результате цены на 99% товаров обрушатся.  В этом случае проверенные временем произведения искусства могут взлететь в цене – ведь их не сможет воспроизвести ни один робот.

В таблице приведены главные достоинства и недостатки стратегии инвестирования в предметы искусства.

Рекомендации инвестору в произведения искусства

Тщательно анализировать рынок, “вариться” в этой теме. Тщательно выбирать объект инвестиций. Спросить мнение экспертов, если сам инвестор не разбирается в искусстве. Выбрать инвестиционную стратегию и придерживаться ее. Заранее просчитать все расходы (на ввоз, страховку и т.д). Хранить произведения искусства в надежном месте. Застраховать свое приобретение. Не экономить на хранении и страховке. Декларировать ввоз/вывоз своего произведения искусства в/из страны и платить все налоги..

Стратегия альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции обычно имеют низкую корреляцию с инвестициями в стандартные классы активов. Эта низкая корреляция означает, что они часто движутся против рынков акций и облигаций. Эта особенность делает их подходящим инструментом для диверсификации портфеля. Инвестиции в твердые активы, такие как золото, нефть и недвижимость, также обеспечивают эффективную защиту от инфляции, которая снижает покупательную способность бумажных денег.

Из-за этого многие крупные институциональные фонды,. такие как пенсионные фонды и частные пожертвования, часто выделяют небольшую часть своих портфелей — обычно менее 10% — на альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды.

Неаккредитованный розничный инвестор также имеет доступ к альтернативным инвестициям. Теперь доступны альтернативные взаимные фонды и биржевые фонды, также называемые альтернативными фондами или ликвидными альтернативными фондами. Эти альтернативные фонды предоставляют широкие возможности для инвестирования в альтернативные категории активов, доступ к которым ранее был трудным и дорогостоящим для среднего человека. Поскольку они публично торгуются, альтернативные фонды зарегистрированы в SEC и регулируются, в частности, Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.

Инвестиции в искусство: особенности и подводные камни

Арт-рынок считается искусственно созданным явлением. Он появился недавно – в конце 80-х годов ХХ века.  В это время банкиры стали скупать произведения искусства не для коллекционирования, а для перепродажи. Но не все инвестиции в искусство принесли им прибыль. Этот рынок изменился в 90-х годах, когда крупные аукционные дома стали торговать современными работами, а галеристы – применить технологии маркетинга и взвинчивать цены. В кризис 2008 года рынок просел, но затем снова пошел в рост. Только в мае 2013 года объем торгов предметами искусства в Нью-Йорке достиг отметки в 1 млрд. долларов, а через год – 1,2 млрд. долларов. Цены на современное искусство стали конкурировать с ценами на искусство классическое.

Главная особенность предметов искусства как объекта инвестиций – отсутствие объективной меры оценки их стоимости. Среди других особенностей можно выделить наличие физической формы и определенной ценности (хоть и субъективной), заложенной в саму эту форму. Это отличает предметы искусства от акций и облигаций, которые сами по себе являются просто бумагой и не имеют самостоятельной ценности, и сближает с такими активами, как драгоценные металлы или недвижимость.

Инвестиции в искусство можно условно разделить на два вида:

1. Современное искусство (создано в последние годы или десятилетия)
2. Классическое искусство (созданное 100 лет назад и раньше)

А вот как выглядит продажи на арт-рынке в последние годы:

Современное искусство имеет особенности:

1. Спекулятивность. Предметы искусства постоянно продают и покупают.
2. Предметы современного искусства не прошли проверку временем. Эти предметы еще не имеют ценности, но уже имеют свою цену.
3. Стоимость во многом определяется модой, которую вводят галеристы.
4. Покупатель платит не за сам предмет, а за бренд (имя мастера), а также за бренд самой галереи.
5. Цена известного бренда со временем может вырасти, а может и упасть. Но она не упадет в ноль (как цены акций). В такие бренды вложено слишком много денег.

Классическое искусство также имеет свои особенности:

1. Оно менее спекулятивно. На этом рынке значительно меньше сделок.
2. Предметы классического искусства прошли проверку временем, их ценность определена. За год картины Рембрандта не вырастут в цене в 2 раза, но они точно никогда не обесценятся.
3. Очень узкий ограниченный круг покупателей. Большинство из них – коллекционеры, а не инвесторы.
4. Большое влияние на цену оказывает так называемый провенанс  (от французского “provenance” – источник).Это слово обозначает происхождение предмета, историю создания, к какому периоду творчества мастера он относится,  история его переходов от одного владельца к другому.

Доход или убыток от инвестиций в предметы искусства получается от разницы между суммой продажи и суммой покупки и хранения со всеми сопутствующими расходами.

Сферы применения альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции позволяют разнообразить инвестиционный портфель и получить дополнительный доход. Они находят свое применение в различных сферах экономики.

• Недвижимость: инвестирование в коммерческую или жилую недвижимость может приносить стабильный доход в виде арендной платы или увеличения стоимости объектов.
• Венчурные инвестиции: вложение денежных средств в стартапы с высоким потенциалом роста может принести значительную прибыль в случае успешного развития проекта.
• Производство энергии: альтернативные источники энергии, такие как солнечные или ветровые установки, предлагают возможность получать доход от продажи электроэнергии.
• Хедж-фонды: инвестиции в хедж-фонды позволяют защитить капитал от рыночных рисков и получить стабильный доход при управлении рисками.
• Коллекционные предметы: инвестирование в коллекционные предметы, такие как монеты, картины или антиквариат, может приносить доход от их роста в цене.
• Инфраструктурные проекты: инвестиции в проекты строительства дорог, мостов, аэропортов и других объектов инфраструктуры могут приносить доход от арендной платы или продажи готовых объектов.

Выбор сферы применения альтернативных инвестиций зависит от рисковых предпочтений инвестора, его финансовых возможностей и срока инвестиций.