Венчурное финансирование: руководство для начинающих по венчурному финансированию в криптопространстве (2023 г.)

Investments[edit]

Company	Profile	Data of investments	Round	Round Size
Displair	3D multi-touch display	2012, 2013	seed, A	$5.5M
Wakie	voice communication app	2012	seed	$2M
RedHelper	live chat solution	2012	seed	$600K
Hamstersoft	software developer	2013	seed	$500K
rollApp	online application virtualization platform	2013	A	$1M
RoboCV	developer of intelligent autopilot systems	2013	seed	$500K
365Scores	cross-platform application that enables users to create their own personalized sports channel	2014	B	$5.5M
Bright Box	connected car platform vendor	2014	A	$1.5M
RoboCV	developer of intelligent autopilot systems	2015	A	$3M
Double Data	developer of big data solutions	2015	A	$3.2M
viisights	provider of video analytics intelligence platform leveraging unique deep video-understanding technology	2016	seed	$1.2M
Unomy	sales & marketing Intelligence platform	2016		$2.4M
Brain4Net	vendor of innovative SDN/NFV solutions	2017		$1M
Qmarkets	provider of innovation management and idea management solutions	2017	B	$5.2M
inDriver	Cyprus head-quartered international ride-sharing IT company	2017	A	$5M
IntelliBoard	provider of analytic and reportic services for LMS platforms	2018	seed	$1M
Devar Entertainment	developer of interactive AR content	2018	A	$3M
Unigine Corp	developer of cross-platform middleware	2018	seed	—
Bllush	provides fashion retailers with influencer-content to inspire users	2018	seed	$1.5M
inDriver	Cyprus head-quartered international ride-sharing IT company	2018	B	$10M
Weezmo	Physical Market Intelligence Platform	2018	seed	$1.5M
Cerevrum	VR/AR technologies for developing soft skills	2019	seed	$1M
Unigine Corp	developer of cross-platform middleware	2019		$500K
NovaKid	Next-generation English Leaning For Kids	2020	seed	$1.5M

Эффективные методы привлечения и удержания клиентов

Для развития бизнеса необходимо не только постоянно привлекать покупателей, но и удерживать готовую базу

Важно вызвать желание возвращаться к вам, пользоваться товарами и услугами и не уходить к конкурентам, если вы предлагаете не разовые услуги

Хорошие длительные отношения с существующими потребителями — основа стабильности и развития бизнес-проекта, особенно ценная во время нестабильной экономической ситуации. При правильном построении бизнеса работа одновременно идет над расширением базы и удержанием старых пользователей. Это обеспечит успех и уменьшит риск провала. Следуя только одной из стратегий, вы непременно столкнетесь с проблемами и возможным крахом проекта.

History[edit]

The firm was founded in 2012 by Alexander Chachava, a serial Russian IT entrepreneur and co-founder of LETA Group, which grew from its original three founders to 500 employees and $100 million in annual revenue.
So far LETA Capital has made more than 30 investments, including inDriver, Bright Box, DevAR, Unomy, RedHelper, Unigine Corp, Novakid.
The firm focuses on companies based in Russia, Eastern Europe, and Israel. It prefers to invest between $0.4 million and $5 million in early stage and series A companies.
The company has been ranked among the ten most active venture capital funds according to Firrma and RVC, which are focused on Eastern Europe.

LETA Capital was named “The best Russian VC fund of the year” by Russian Association of Venture Investments in 2018. Since 2018 successfully raised $50 mln LETA Capital ll fund and made 9 new investments for 2018-2019 years.

Отличия венчурного капитала от банковского кредита

Основным отличием венчурного финансирования от банковского кредита является отсутствие обеспечения. Выдавая кредит на крупную сумму, банк обычно требует залог. Кроме того, банку обязательно регулярно выплачивать проценты и задолженность по кредиту, независимо от финансового положения. Иными словами, даже при убытках задолженность банку никуда не денется.

Далее, банк, как кредитор, не претендует на долю в бизнесе, в отличие от инвестора. Таким образом, в обоих случаях источники финансирования заинтересованы в прибыли, но банк требует гарантию, а венчурный капиталист вкладывает средства на свой страх и риск.

Удвойте ваши расценки

Разумеется, это очень серьезный шаг, но задумайтесь об общей картине. Как много пользы ваш продукт на самом деле приносит вашим клиентам? Как много проблем он решает? Даже если клиенты используют самую простую функцию вашего сервиса, она может вносить серьезную лепту в развитие их бизнеса.

Джейсон Лемкин (Jason Lemkin) объясняет эту идею следующим образом:

«$1000 в месяц — это слишком большие деньги за виджет, даже если все в моей команде его используют. Но $12 000 в год — это вполне приемлемая цена для продукта, который решает настоящую проблему. Он позволяет мне не расширять штат разработчиков. Он помогает мне наладить что-то в моей громадной организации.

Хотя на первый взгляд такое повышение цен может показаться вам слишком рискованным, на самом деле оно практикуется достаточно часто, и вам определенно стоит поэкспериментировать с этим».

Делайте бизнес на основе данных! 

Проведение маркетинговых исследований

Прежде чем начать развивать свой бизнес, очень важно провести исследование рынка. Сюда входит сбор информации о вашей целевой аудитории и отрасли, в которой вы работаете

Исследование рынка позволит вам выявить пробелы на рынке и понять потребности и предпочтения клиентов. Это поможет вам принимать обоснованные решения о том, какие продукты или услуги будут работать лучше, и как позиционировать свой бизнес, чтобы выделиться среди конкурентов.

Исследование рынка можно проводить с помощью опросов, фокус-групп и онлайн-исследований. Вы также можете собирать информацию из отраслевых отчетов и анализа конкурентов. Собранные данные будут информировать вас о рыночных тенденциях, поведении потребителей и рыночных возможностях. Вооружившись этой информацией, вы можете адаптировать свои продукты или услуги в соответствии с потребностями клиентов и оставаться впереди конкурентов. Проведение маркетинговых исследований — это непрерывный процесс, который поможет вам оставаться актуальным и адаптироваться к изменениям на рынке.

Торговля акциями:

Обмен акциями на услуги в вашем бизнесе в качестве альтернативы оплате наличными часто кажется отличной идеей для стартапов, которым не хватает денег. Торговля акциями может быть заманчивым вариантом, когда стартап ведет дорогостоящую разработку и имеет ограниченный бюджет.

В обмен на услуги разработчики или поставщики услуг получают акции и могут стать частью развивающегося бизнеса.

Торгуя акциями, вместо того, чтобы платить наличными авансом, вы можете согласиться обменять акции вашего бизнеса на права на интеллектуальную собственность или услуги, предоставляемые теми, с кем вы работаете. Участвующие стороны могут извлечь из этого выгоду, если с этим справиться должным образом, что приведет к взаимовыгодному соглашению.

Хотя существуют риски и подводные камни, о которых следует знать, бесплатные деньги могут стать важным компонентом раннего успеха вашего стартапа.

Собственный капитал обеспечивает предпринимателям большую гибкость в финансировании, особенно когда у них не хватает бюджета. Стартапы обычно пользуются этим вариантом финансирования, чтобы не быть похороненными из-за огромных авансовых платежей.

Что это такое

Венчурный капитал – это прямые средства, используемые для финансирования новых быстрорастущих компаний или уже сформировавшихся фирм, попавших в непростую финансовую ситуацию, которая сопряжена с высоким уровнем риска, но ожиданиями кратной прибыли. Если говорить простыми словами, то это капитал, который вкладывается на ранних стадиях формирования компаний или на стадии финансовой нестабильности бизнеса.

Часто его связывают с сектором высоких технологий, однако средства, вложенные на первых этапах зарождения бизнеса по продаже помидоров, также можно назвать венчурным капиталом.

Для выстраивания эффективной системы координирования прямых вложений инвесторов существуют специальные фонды.

Распределение ролей в венчурной фирме

Во главе таких организаций находятся инвестиционные менеджеры, которые, как правило, имеют большой опыт в инвестициях подобного типа. На нижних ступенях корпоративной структуры находятся партнеры с ограниченной ответственностью. Это могут быть либо какие-то учреждения типа НПФ, фондов коллективных инвестиций и т.д., или же частные состоятельные инвесторы.

Главные руководители фирмы получают часть прибыли со всех проектов компаний. Остальные члены организации сфокусированы на конкретных направлениях инвестирования и прибыль получают только от тех сделок, в которых участвуют.

Структура фондов

В основном структура венчурного фонда представляет собой пул денежных средств, привлеченных от инвесторов. Контроль и руководство осуществляет управляющая компания, принадлежащая главным менеджерам фонда.

Далее собранные с партнеров деньги вкладываются в разные проекты, и собираются портфели инвестиций. Большая часть венчурных фондов работает по модели 10-летного жизненного цикла организации.

Объекты инвестиций

Венчурный капитал может распределяться самыми разнообразными способами. Объектами могут стать компании из любых отраслей, географической принадлежности и стадий бизнеса. Такие инвесторы могут рассматривать для своих вложений не только стартапы, но и фирмы, которые находятся на грани банкротства. Венчурный капитал можно инвестировать и в еще даже незарегистрированные организации. Это явление носит название «посевные инвестиции».

Фонды часто универсальны по своим инвестиционным стратегиям, но есть и узко специализирующиеся финансовые учреждения.

Мобилизация венчурного капитала

Одни фонды используют модель сбора средств с партнеров по мере возникновения инвестиционных возможностей, другие мобилизуют капитал только в течение определенного периода времени формирования венчурного фонда.

Инструментами сбора средств могут быть специальные заявки или продажа долей.

Помимо этого, во многих финансовых структурах имеют место «подписные» и «переходные» вложения. Их смысл заключается в том, что если инвестиция реализуется в течение полугода, то вырученная прибыль автоматически реинвестируется в новые проекты.

Оплата труда

Руководители организации, занимающейся венчурным капиталом, рассчитывают на получение комиссионных годовых выплат в размере от 3 до 7 % от общего капитала венчурного фонда и 1/5 часть от прибыли, которую принесли инвестиционные проекты.

Остальные партнеры получают деньги только от реализации инвестиционных идей.

Из каких источников поступает

Источники прямых инвестиций разделяются по типу капитала и структуре собственности.

Относительно денежной составляющей они могут быть:

• с использованием заемного капитала;
• без использования заемных средств.

По структуре собственности их можно подразделить на:

• семейные или частные источники капитала;
• институциональные организации.

Среди последних можно выделить публичные и непубличные компании, банковские учреждения и холдинговые структуры.

Предлагайте несколько ценовых пакетов

Если вы предлагаете своим клиентам всего лишь один тарифный план, то скорее всего, вы теряете прибыль. Исследование, посвященное восприятию различной стоимости пива, показало, что большинство людей всегда выбирают более дорогой напиток при наличии более дешевого варианта.

Однако когда участникам эксперимента предложили третий вариант пива, результаты оказались следующими:

Исследование было описано в книге Уильяма Паундстоуна (William Poundstone) «Бесценное: Миф о справедливой ценности». Этот пример прекрасно подчеркивает психологию покупателей, но в нем используется очень низкие цены. SaaS-продукты стоят намного больше, чем $1,8, поэтому вам придется адаптировать этот подход к своему ценовому диапазону.

Сложно ли попасть в ВК?

Финансирование венчурного капитала может оказаться трудным процессом, особенно когда речь идет о криптопространстве. Венчурное финансирование требует тщательной комплексной проверки, и риск, связанный с такими инвестициями, высок. Таким образом, инвесторам часто необходимо быть хорошо информированными и понимать отрасль, чтобы принимать правильные решения. Многие венчурные капиталисты также требуют от предпринимателей наличия хорошо развитой бизнес-план с наработанной клиентской базой и подтверждением концепции.

Тем не менее, венчурное финансирование в криптопространстве становится все более доступным для предпринимателей, которые готовы потратить время, чтобы понять процесс и продемонстрировать свою приверженность успеху. При правильном подходе получение венчурного финансирования может быть намного более достижимым.

Вакансии аналитика венчурного капитала

Аналитики венчурного капитала изучают успех фирм венчурного капитала. Они оценивают эффективность этих фондов, используя ряд переменных, таких как доход от инвестиций, прирост капитала и другие показатели, прежде чем рекомендовать, какие из них должны получить больше денег от своих клиентов. Изучение тонкостей операций венчурных капиталистов, проведение анализа рынка на выбранном вами рынке, выявление начинающих предпринимателей в отрасли и проведение комплексной проверки — все это задачи венчурного капитала.

Вакансии аналитика венчурного капитала могут широко варьироваться и включать следующее:

• Изучение финансовой отчетности компании для оценки ее кредитоспособности и перспектив развития
• Предложение корректировок корпоративной стратегии на основе данных или текущих событий.
• Интервьюирование высшего руководства, чтобы узнать об их целях, мотивах и задачах.
• Изучение потенциально прибыльных инвестиционных возможностей на новых рынках или в новых технологиях.
• Консультирование управляющих фондами по осуществлению определенных венчурных инвестиций после анализа всех соответствующих данных.
• Создание подробных отчетов о финансовом положении бизнеса и прогнозов его будущих результатов.
• Анализ договоров, расследование юридических сложностей и проведение бухгалтерского анализа в рамках комплексной проверки.
• Процесс согласования условий инвестирования с предпринимателями и управленческими командами.
• Поиск перспективных объектов для приобретения крупными компаниями

Требования к кандидату на должность венчурного аналитика

Для венчурного аналитика обычно необходимы следующие квалификации:

• Образование: Для аналитиков венчурного капитала обычно требуется степень бакалавра в области финансов, экономики, статистики или смежных областях. Многие инвестиционные банкиры предпочитают получать степень магистра делового администрирования (MBA). 
• Опыт и обучение: Большинство аналитиков венчурного капитала проходят обучение, пока их нанимает компания. В ходе этого обучения могут быть рассмотрены уникальные политики и процедуры компании, а также компьютерные и программные системы, которые они используют.
• Стажировки — еще один способ, которым могут учиться аналитики венчурного капитала. Студенты могут узнать больше о рынке венчурного капитала и функциях, которые выполняют венчурные аналитики во время стажировки. Кроме того, они могут приобрести реальный опыт в этой области.
• Лицензии и сертификаты: они необязательны для этой должности, но аналитики венчурного капитала могут решить получить их, чтобы повысить свою репутацию и повысить свой потенциальный доход.

Навыки венчурного аналитика

Чтобы добиться успеха, венчурным капиталистам необходимы следующие способности:

Финансовый анализ: Способность понимать и экстраполировать финансовые данные называется финансовым анализом. Как аналитика венчурного капитала, вас могут попросить оценить финансовую информацию компании, чтобы понять, является ли это разумным вложением.

Деловая экспертиза: Вы должны досконально знать финансовые модели и процедуры компании, если хотите стать аналитиком венчурного капитала. Это может помочь в интерпретации данных и принятии инвестиционных решений.

Общение: Аналитик венчурного капитала может счесть выгодным наличие сильных коммуникативных навыков. Это связано с тем, что им часто приходится разговаривать с другими сотрудниками фирмы, в том числе с руководством организации, чтобы передать свой финансовый анализ

Кроме того, они должны быть в состоянии передать сложные финансовые факты в простой форме.

Поиск решений проблем, возникающих в деловом мире, — это роль аналитика венчурного капитала
Они должны быть в состоянии распознать проблему, изучить возможные исправления, а затем представить свои открытия своим коллегам.

Наблюдение за деталями: Поскольку это гарантирует достоверность изучаемой информации, внимание к деталям является критически важной компетенцией для аналитика венчурного капитала. Надежность финансовых планов и прогнозов, которые они предоставляют, также гарантируется вниманием к деталям
Это гарантирует точность и надежность информации, которую они предлагают инвесторам.

Венчурные капиталисты:

Венчурные капиталисты, или венчурные капиталисты, вкладывают капитал в стартапы с высоким риском в обмен на акции или обыкновенные акции. Эта договоренность помогает компаниям на ранней стадии расти быстрыми темпами, а также часто приносит значительный доход от инвестиций венчурному капиталисту.

Это может быть человек или компания, которая инвестирует в коммерческое предприятие, предоставляя капитал для стартапа или расширения. Венчурный капитал предоставляет финансирование в форме капитала для использования в обмен на долю в капитале. Не имеет значения, является ли компания начинающим стартапом или устоявшейся компанией, ищущей способы выхода на новый рынок.

Венчурные инвесторы получают акции, конвертируемые долговые обязательства или и то, и другое в обмен на финансовую поддержку, которую они предоставляют. Венчурные капиталисты предоставляют деньги, необходимые для нового и быстрорастущего бизнеса. Помимо предоставления капитала, венчурные капиталисты используют свои связи, опыт и суждения, чтобы помочь подходящим компаниям быстро расти.

Есть множество примеров компаний, которые уже добились успеха благодаря венчурному капиталу. Alibaba, Twitter, Spotify, Xiaomi, Dropbox, Facebook и многие другие начинали с венчурного финансирования.

Используйте психологические приемы

Существует множество психологических приемов, которые вы можете использовать, чтобы повлиять на решение клиента о регистрации. Ниже приведены описания нескольких эффективных методик:

1. Freemium: эта стратегия очень часто используется SaaS-компаниями. Сперва клиенту предлагают бесплатный тарифный план с базовым набором функций, а затем просят его зарегистрироваться, если он хочет получить доступ к более обширному функционалу.
2. Ценовая приманка (decoy pricing): компания разрабатывает более дорогой ценовой пакет, который кажется аудитории менее выгодным по сравнению с предыдущими тарифными планами. Цель приманки заключается в том, чтобы увеличить продажи первых двух вариантов оффера.
3. Премиальное ценообразование (premium pricing): повысьте стоимость вашего продукта, чтобы повлиять на восприятие потенциальных клиентов. Люди склонны доверять более дорогой продукции. Идея состоит в том, чтобы предоставить пользователям высокое качество по высокой цене.
4. Ценовая дискриминация (price discrimination): компания устанавливает разные цены для различных сегментов рынка и пытается побудить клиента платить за аккаунт максимальную приемлемую для него сумму.
5. Ценообразование на основе потребительской ценности (value-based pricing): с помощью этой стратегии вы можете определить стоимость вашего продукта с точки зрения пользы, которую он приносит клиентам.

Работа в венчурном капитале Нью-Йорк

Работа в венчурном капитале в Нью-Йорке очень востребована, и получить ее крайне сложно. Успешные специалисты в этой отрасли, как правило, имеют ученые степени, профессиональный опыт и дипломы престижных университетов. Кандидаты должны глубоко разбираться в финансовых рынках, управлении бизнесом, новых технологиях и текущих рыночных тенденциях.

Участники этой отрасли часто имеют обширные профессиональные сети, которые они могут использовать для поиска и привлечения инвесторов. Кроме того, многие венчурные капиталисты являются владельцами бизнеса в Нью-Йорке, которые уже открыли свои компании и знакомы с усилиями, необходимыми для создания успешной компании. Кандидат на должность в индустрии венчурного капитала, указанный в Нью-Йорке, должен быть целеустремленным, мотивированным, усердным и чрезвычайно хорошо осведомленным по широкому кругу тем, связанных с бизнесом, управлением и технологиями.

Это список рабочих мест венчурного капитала в Нью-Йорке.

• Старший юрисконсульт/помощник главного юрисконсульта, StepStone Group Venture Capital
• Личный или исполнительный помощник управляющего партнера в авторитетной фирме венчурного капитала
• BCL Поиск в фирме loeb.nyc
• Программа венчурной стажировки Loeb.NYC
• Партнер проекта, Программа венчурного капитала штата Нью-Йорк
• Менеджер по соблюдению требований венчурного фонда Yorkson Legal
• Помощник исполнительного директора в международной фирме венчурного капитала BCL Search
• Стартап-банкинг Первой Республики: технологии и венчурный капитал
• Кредитный аналитик, группа финансирования прямых и венчурных инвестиций First Republic
• Офис-менеджер международной венчурной компании Midtown.
• Старший/аналитик-аналитик в Pearson Ventures
• Pearson
• Репортер Real Estate Capital USA PEI Media
• Инженер по количественному анализу Goldman Sachs Index Product Venture
• Заместитель директора Медицинского центра Remote Mount Sinai, Mount Sinai Ventures.
• Two Sigma Ventures Два Sigma Data Engineer
• Инженер платформы: Two Sigma Ventures Two Sigma
• Старший директор, NY Ventures, SSBCI – Нью-Йорк, Буффало или Олбани
• Crypto Ventures Associates в Point72 Ventures
• Вице-президент по новым предприятиям
• Аналитик инвестиций в AECOM Capital
• Capital Consulting Аналитик Aon
• Директор ORIX Growth Capital Orix
• Администратор TriplePoint Capital LLC
• Бухгалтер TriplePoint Capital LLC Старший
• Осень/Зима ПОЛНАЯ РАБОТА В нерабочее время Точный инвестиционно-банковский аналитик

Эти рабочие места охватывают множество обязанностей, связанных с поиском инвестиций и инвесторов. В венчурном капитале значительное количество времени тратится на поиск перспективных новых направлений бизнеса и изучение новых технологий и тенденций. 

Виды

Виды венчурного капитала разделяются относительно стадии развития бизнеса, под который выделяется финансирование:

1. Посев. Как правило, не очень большой капитал, который предоставляется конкретному предпринимателю или команде для создания проекта.
2. Только что возникшие компании. Инвестиции на стадии разработки продукта.
3. Первый этап. Начальная стадия выпуска продукции и привлечения клиентов.
4. Второй этап. Средства для первоначального масштабирования организации.
5. Третий этап. Стадия активного расширения и роста базы клиентов.
6. Переходное финансирование. Капитал для компаний, которые собираются выйти на IPO в ближайший год.
7. Реорганизация. Финансирование организаций с финансовыми проблемами или в предбанкротном состоянии.
8. Выкуп управляющими /с использованием займа. Капитал для выкупа бизнеса главными партнерами.
9. Приватизация или M&A. Денежные средства, использующиеся при слияниях, поглощениях или процессе перехода бизнеса от государственной к частной собственности.