Что такое стейблкоины простыми словами, список лучших

Тогда почему 1 USDT стоит 1 доллар?

Несмотря на все несостыковки, обманы и скелеты в шкафу, Tether довольно успешно удерживает курс один к одному.

В середине исторического графика вы видите хождение от 91 цента до $1,08. Но с начала 2021 года отклонение ничтожно. Как происходит это удержание?

Во главе угла должна стоять одна понятная возможность — поменять USDT на настоящий доллар. Она, по идее, есть, но лично мы не пробовали. Ну, как минимум потому, что там обмен и выпуск осуществляется лотами по 100 тысяч долларов.

Более того, люди рассказывают, что не всем эта возможность предоставлена. Но то, что она предоставлена — это точно. Потому что если бы Тэзер не давал такой возможности вообще, то он не просуществовал бы 6 лет.

Да и не торговался бы на очень прозрачной американской бирже Kraken. При том напрямую в паре Тэзер — настоящий доллар.

Если один Tether начинает стоить 99 центов, то, как правило, набегают покупатели. Это либо счастливчики, у которых есть доступ погасить Тэзер напрямую, либо просто спекулянты рынка, которые уверены, что курс выровняется.

Таким образом они повышают спрос и возвращают цену к одному доллару. А если вдруг спрос зашкаливает, и цена Tether становится выше доллара, то тут вообще все просто. Множество спекулянтов с радостью продадут криптодоллары за настоящие.

Или сам Тэзер напечатает и удовлетворит спрос, тем самым вернув цену к одному USD. И самое забавное, что самому Tether International обычно и не нужно постоянно гасить огромное количество Tether в обмен на доллар.

Задача Tether International — поддерживать стабильный курс. А для этого, как правило, достаточно периодически погашать лишь небольшую долю токенов в обороте, поддерживая доверие к системе, чтобы мы с вами, обычные хомяки, могли менять через peer to peer доллары.

Сотни тысяч Tether меняются ежедневно на рубли, драмы, лари, лидеры, тенге, доллары и другие валюты. Все потому, что в сознании большинства, вы в любой момент можете обменять этот Тэзер на настоящие деньги в каком-нибудь обменнике.

Большие игроки меняют миллионы Тэзера на настоящие доллары в самом Tether International. И поэтому нет мотива бежать и погашать эти фантики реальными долларами вот прям прямо сейчас.

Это осознание позволяет держать Тезер неделю, месяц. А кому даже годы. Это как раньше люди жили с осознанием, что доллары можно поменять на золото, но никто же не бежал менять хрустящие бумаги на унции золота. Ну конечно, если не кризис. Здесь происходит похожее ситуация.

Особенности

Стейблкоин BUSD на Binance

1. BUSD – это стейблкоин, который не подвержен волатильности. Его цена на 100% привязана к реальному активу – доллару США.
2. Активы, которыми подкреплен BUSD, лежат в банках США, а все средства застрахованы FDIC. Поэтому владельцы криптовалюты могут быть спокойны за сохранность своих сбережений. 
3. Банковские счета, где хранятся физические доллары США, постоянно мониторят крупные аудиторские организации. Среди них – компания Withum.

Часто задаваемые вопросы
Возможны ли манипуляции с BUSD? Нет. Смысл создания криптовалюты как раз и заключался в том, чтобы отсутствовала возможность манипулирования курсом и числом выпущенных монет.

Что значит простыми словами

BUSD – это криптовалютный доллар. Количество токенов, находящееся в обращении, сопоставимо с объемами долларов, которые лежат в американских банках. Отсюда и такое специфичное название стейблкоина – BinanceUSD.

Характеристики

Монета BUSD выпущена на базе умного контракта, который отвечает за привязку актива к доллару. Данная технология определяет 2 важных параметра:

1. Стоимость актива.
2. Количество токенов в обращении.

Регулирование происходит не только с помощью блокчейна, но и благодаря Paxos Trust Company. Она вручную управляет контрактом.

Контракт сформирован на криптопротоколе ERC-20, используемом в Эфириуме. В его задачи входит управление финансовыми операциями и отслеживание оставшихся денег на счетах в банке.

Принцип работы

Криптовалюта устроена проще, чем множество других виртуальных монет. Это связано с тем, что BUSDотносится к стейблкоинам. Данный актив можно с легкостью конвертировать в валюту USD по курсу 1 к 1. Для обмена необходимо только перевести токен в криптокошелек Paxos.

Все обменные операции с Binance USD сопровождаются переводом фиата на запасные счета или снятием средств. Следовательно, монеты выпускаются или сжигаются.

Компания Paxos имеет право на следующие операции:

• принудительное сжигание части стейблкоинов, которые находятся в обращении (независимо от того, осуществляют пользователи транзакции или нет);
• замораживать пользовательские счета;
• обнулять баланс кошельков.

Для выполнения этих действий используется функция setLawEnforcementRole.

Скорость транзакций

Переводы в блокчейне BUSD обрабатываются быстро. Пользователи могут без задержек покупать криптовалюту или переводить её на другие кошельки.

Часто задаваемые вопросы
Как быстро обрабатывается транзакция в криптосети Binance USD? На создание блока уходит 1 секунда. В блокчейне биткоина на это тратится около 10 минут.

Отличительные черты

Виртуальная валюта BUSD имеет несколько особенностей, которые отличают её от множества других альткоинов:

1. Привязка к американскому доллару на 100%.
2. Все средства расположены на банковских счетах, которые застрахованы FDIC.
3. Количество фиатных денег, хранящихся на счетах в банке, постоянно мониторится аудиторскими организациями.
4. Транзакции обрабатываются в течение пары секунд.
5. В обращении находится 12 175 987 734 монет, а рыночная капитализация составляет $12,2 млрд (по состоянию на 28.08.2021).

Технология BUSD

Криптомонета имеет следующие характеристики:

• блокчейн успешно функционирует на BSC и Ethereum;
• финансовые операции происходят за счет умных контрактов;
• консенсус работает на механизме доказательства ставки;
• в криптосети Эфириума применяется механизм PoS, в BSC – PoSA.

Эмиссия

Токены BUSD выпускаются, когда происходит пополнение банковских счетов в долларах, привязанных к криптовалюте. Следовательно, количество находящихся в обращении монет ограничено объемом фиата, которое их обеспечивает.

DAI

DAI выпущен проектом MakerDao. Он занимает 17 место в рейтинге криптовалют по версии CoinMarketCap.

В DAI не предусмотрена возможность блокировать счета, поэтому хакеры обычно стараются сразу переводить все централизованные активы в DAI. Также это означает, что ваши монеты DAI никто никогда у вас не отберет, ни при каких обстоятельствах.

Обеспечение и эмиссия DAI

Избыточное обеспечение для DAI может варьироваться в пределах 150-200%. Это значит, что если вы хотите получить 100 DAI, вам необходимо будет предоставить другой ликвидный актив в эквиваленте — от $150 до $200. Когда цена вашего актива падает до минимально допустимого обеспечения, любой пользователь блокчейна может ликвидировать вашу позицию, инициировав функцию в контракте DAI. Обычно этим занимаются боты, работающие независимо от DAI. Этот механизм касается выпуска токенов, если покупать DAI на бирже, об этом можно не беспокоиться.

Сейчас выпущено 5,1 млрд DAI, а заблокированных активов, используемых для обеспечения  — $9,9 млрд.

По данным  

Риски DAI

Половина резервов DAI хранится в USDC. Если Circle заблокирует USDC, которые находятся в обеспечении DAI, то есть риск, что пользователи не смогут обменять DAI обратно на USDC. Но это касается только тех пользователей, которые покупали не на бирже или кошельке, а вносили обеспечение и сами выпускали новые токены.

Алгоритмические

Алгоритмические стейблкоины в целом похожи на вышеупомянутые DAI-подобные монеты, однако в качестве залога используется только один криптоактив, представляющий блокчейн. Например, если бы в сети Ethereum был свой алгоритмический стейблкоин, то он бы обеспечивался только за счет ETH.

Например, стейблкоин UST алгоритмически обеспечивался токеном LUNA за счет следующих манипуляций.

Когда UST растет в стоимости, Terra чеканит и продает новые UST, на вырученные деньги покупая нативный токен блокчейна — LUNA. Позже Terra обменивала LUNA на другие средства, образуя фонд для обеспечения LUNA, который бы использовался в кризисных ситуациях. Когда UST незначительно падает в стоимости, Terra чеканит токен LUNA и обменивает его на UST.

Для того, чтобы повышать капитализацию алгоритмических стейблкоинов, проекты предлагают делать вклады в этих монетах, предлагая хорошие годовые проценты. Terra предлагали до 20%. Тем самым из других стейблкоинов капитал перетекал в UST.

Проблема таких проектов в том, что им приходится использовать агрессивные стратегии для привлечения средств, жертвуя гарантиями безопасности. Также обеспечение таких монет обычно составляет 1:1, а при обещанных больших процентах годовых и вовсе была возможна недостаточная обеспеченность даже при стабильном рынке.

Сейчас алгоритмические стейблкоины не внушают доверия из-за истории с крахом UST и потерей привязки USDN, поэтому мало кто решается хранить свои сбережения при помощи таких монет. В США планируют запретить алгоритмические стейблкоины на 2 года.

Кто стоит за эмиссией FDUSD?

Как уже было сказано выше, эмитентом FDUSD является «дочка» First Digital Limited — FD121 Limited. Кастодианом выступает First Digital Trust Limited.

Последняя структурирована в 2017 году в качестве подразделения провайдера Legacy Trust Company. В 2019 году предприятие выделили в лицензированную независимую компанию, ориентированную на цифровые активы. 

Согласно , за время работы First Digital Trust привлек более $25 млн инвестиций. В частности, в мае 2022 года компания получила $20 млн в рамках раунда финансирования Серии А, который прошел под руководством венчурной фирмы Kenetic Capital.

Преимущества и недостатки

Стейблкоины имеют свои плюсы и минусы:

Преимущества	Недостатки
Ценовая стабильность	Централизация
Высокая скорость транзакций	Инфляция снижает ценность средства обеспечения
Страхование рисков	Возможность государственного регулирования: деньги хранятся в банках, которые работают в юрисдикции определенной страны
Не подвержен влиянию Центробанков, несмотря на привязку к фиатным валютам	Обязательны аудиты со стороны специализированных организаций (проверка наличия средств обеспечения)

Также можно назвать низкую волатильность. При этом показатель считается двояким, выглядит как преимущество и недостаток. Все зависит от целей, которые преследует инвестор. Для сбережения средств низкая волатильность — это преимущество, которым все пользуются. Для заработка на трейдинге — это недостаток. Нет больших колебаний курса, нельзя рассчитывать на прибыль.

Стейблкоин повышает популярность криптовалютного рынка. Этот тип активов привлекает новых пользователей, которые не слишком доверяют цифровым активам классического вида.

С некоторыми обеспеченными монетами связаны скандалы. Они подрывают доверие пользователей, формируют негативный имидж стейблкоинов.

USDT

USDT появился в 2014 году и стал первым стейблкоином. Изначально он назывался Realcoin, но был переименован после ребрендинга. 

USDT занимает 3 строчку в рейтинге криптовалют по версии CoinMarketCap и сейчас объем его торгов опережает даже биткоин и Ethereum.

USDT был создан на блокчейне биткоина через протокол Omni Layer. Сейчас же он выпущен и на других блокчейнах:

• TRON (TRC-20);
• BNB Smart Chain (BEP-2);
• EOS;
• AVAX C-Chain;
• BNB Beacon Chain (BEP-20);
• Algorand;
• Solana;
• Polygon;
• Tezos;
• OMG Network;
• Ethereum (ERC-20);
• и другие.

Большая часть предложения USDT сосредоточена на блокчейне TRON. Стейблкоин также используют и в других сетях. Второе место по популярности и объему предложения занимает Ethereum. 

Как происходит эмиссия USDT

Эмиссией токенов занимается компания Tether Limited. 

Когда пользователь отправляет на банковский аккаунт компании фиатные деньги, Tether Limited создает токен в пропорции 1:1 с фиатным долларом. То есть за каждый отправленный доллар, выпускается 1 USDT, который отправляется пользователю. Так токены поступают в обращение. 

Вывод из обращения происходит таким же образом, только в обратном порядке: USDT отправляются Tether Limited, а фиатные деньги пользователю. После этого токен уничтожается.

Tether Limited занимается эмиссией не только токенов USDT, но и стейблкоинов, привязанных к другим фиатным валютам:

• EURT — монета Tether, привязанная к евро;
• CNHT — монета Tether, привязанная к китайскому юаню;
• XAUT — монета Tether, привязанная к реальному золоту.

На 17 апреля 2023 года выпущено 84 млрд USDT.  30 декабря 2022 года было выпущено 73 млрд USDT. Эмиссия токена не ограничена, так как она зависит от количества активов, которыми обеспечен стейблкоин. Грубо говоря, USDT можно выпускать бесконечно, пока его будет чем подкреплять. 

В обращении находится 66 млрд USDT.

Обеспечение USDT

Tether обеспечивает USDT посредством долларов США (USD), казначейских векселей США и других ценных бумаг.

Tether держит в качестве резервов:

• 82,13% наличных и краткосрочных бумаг;
• 5,14% корпоративных облигаций, фондов и драгметаллов;
• 8,73% обеспеченных займов;
• 4,01% других инвестиций, включая токены.

К сожалению, сейчас нет ни одного проекта, который бы полностью обеспечивал свой стейблкоин реальным долларом США, однако Tether существует уже 8 лет и пережил не один экономический кризис, и несмотря на скандалы, продолжает обеспечивать привязку 1:1.

Чего можно бояться, если у вас есть USDT

Tether имеет возможность замораживать и размораживать счета USDT во всех экосистемах, в которых он работает. Также есть возможность обнулять баланс замороженного счета, можно проверить .

Этими возможностями может пользоваться только Tether. Обычно они используются для того, чтобы ограничивать действия хакеров, взламывающих различные проекты. В блокчейн не записываются данные о вашем местоположении, но имейте в виду, что данные могут собирать кошельки, даже децентрализованные. 

Узнать, какие данные собирает MetaMask и чем это может грозить, можно в нашей статье.

Tether начала блокировки еще в 2017 году. Первый адрес был заблокирован из-за заявления о краже средств на $30 млн.

Сейчас заблокировано 872 кошелька с 459 млн USDT. В начале 2022 их было только 560.

По данным Dune Analytics

Также эти функции Tether использует по запросу правоохранительных органов. Например, 46 млн USDT, принадлежащих бирже FTX, были временно заблокированы по такому запросу.

Есть и преимущество такой функции для обычных пользователей. Если вы отправили свои USDT не туда, то можно отправить запрос на их восстановление. Запросы принимаются от суммы в 1000 долларов.

Tether взимает комиссию в размере до 10% от суммы восстановления или 1000 долларов США (в зависимости от того, что больше) за восстановление токенов Tether. Плата будет вычтена из суммы возмещения.

У процедуры есть множество сложностей и ограничений, поэтому лучше не терять свои USDT, ведь их очень тяжело вернуть.

Понимание USDT, USDC и BUSD

Хотя существуют десятки различных стабильных монет, три наиболее распространенных из них включают USDT, USDC и BUSD.

Что такое USDT?

USDT (символ Tether) – это стейблкоин, привязанный к доллару США по курсу 1:1. Таким образом, один доллар США равен одному USDT. Покупатели могут тратить, переводить или обменивать USDT так же, как и обычную фиатную валюту.

Изначально USDT была создана для решения следующих проблем:

• упростить перевод национальных валют
• предложить более стабильную версию нестабильного биткоина
• Предоставить пользователям метод проверки

Tether находится в центре внимания как третья по величине криптовалюта в мире. Хотя вокруг стабильности Tether на уровне 1 доллара США существует несколько противоречий, все же есть много причин предпочесть эту монету обычной валюте, о чем пойдет речь ниже.

Что такое USDC?

USDC – это еще одна стабильная монета, цена которой привязана к доллару США. Он был создан для ускорения перевода средств и снижения волатильности, связанной с биткоином и другими криптовалютами.

Как токен Ethereum, USDC можно хранить в кошельке, совместимом с блокчейном. Помимо облегчения переводов, USDC также позволяет пользователям получать более высокую доходность при кредитовании своих стейблкоинов через различные децентрализованные финансовые приложения.

Популярность монеты USD значительно возросла за последние несколько лет: в марте 2021 года через сеть Ethereum ежедневно проходило в среднем $2 млрд.

Что такое BUSD?

Компании Binance и Paxos основали BUSD, чтобы обеспечить транзакциям три важных качества: скорость, гибкость и доступность.

Проще говоря, Binance USD – это обеспеченный фиатом и регулируемый стейблкоин, стоимость которого равна стоимости доллара США. На каждый купленный Binance USD приходится один доллар, хранящийся в резерве. При колебании цены доллара стоимость стейблкоина также повышается или понижается.

Держатели BUSD могут обменивать свои стабильные монеты на доллары США, и наоборот. Более того, Binance USD существует на трех блокчейнах: Binance Smart Chain, Ethereum и Binance Chain.

Поэтому держатели BUSD могут обменивать стабильные монеты между этими блокчейнами в соответствии со своими требованиями.

Самые надежные стейблкоины на 2024 год

Случаев серьезного отклонения от цены в $1 крайне мало. На многих криптобиржах существует возможность конвертировать фиатные стейблкоины в реальные доллары напрямую.

1. USDT (Tether) — самая популярная стабильная монета.
2. USDC (USD Coin) — стабильная монета от популярной американской биржи Coinbase и Circle.

Все эти стейблкоины вы можете купить на бирже криптовалют Binance (другие биржи криптовалют).

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой — DAI, VAI, USDP. Данные активы сверхобеспечены, в качестве залога, как правило, выступает ETH.

Для того чтобы выпустить 100 DAI, в обеспечение нужно положить эквивалент $150 в ETH в хранилище MakerDAO. Существуют кейсы отклонения цены от $1, самый стабильный из списка — DAI.

История создания Tether (USDT)

Tether (USDT) это криптовалюта, которая была представлена сообществу в 2014 году. Создателем является корпорация Tether Limited, основанная в Гонконге. Разработчики USDT зарабатывают на инвестициях средств, которые хранятся в долларовых резервах, которые обеспечивают стабильность монеты. Эти резервы могут быть вложены в различные финансовые инструменты, генерируя дополнительные доходы.

Изначально криптодоллар был основан на инфраструктуре Omni, разработанной на базе блокчейна Bitcoin. Со временем Tether расширил свою среду и начал внедрять другие блокчейны, такие как Ethereum, Tron и другие, для предоставления вариативности покупки или продажи и повышения эффективности транзакций.

Ключевые моменты в истории:

• В 2015 году Tether Limited объявила о партнерстве с Bitfinex, что укрепило взаимодействие между проектом и криптовалютной экосистемой.
• В 2017 году USDT столкнулся с проблемами аудита и прозрачности. Однако разработчики продолжили существовать и предоставлять услуги.
• В 2020 году объем эмиссии USDT стремительно рос и достиг миллиарда долларов.
• В 2022 году Tether достигает капитализации свыше $60 млрд, становясь наиболее популярным стейблкоином.

С течением времени USDT стал широко распространен на криптоплатформах. Tether это криптовалюта, которая дает безопасность и упрощает процесс обмена.

Часто задаваемые вопросы

Как можно обменять криптовалюту на золото?

Товарообеспеченные стейблкоины представляют собой токенизированные материальные ценности. Если в качестве средства обеспечения используется золото, компания-эмитент должна обменять монеты на драгметалл по заранее установленным правилам.

Как узнать, есть ли у компании валюта обеспечения?

Для повышения доверия эмитент привлекает аудитора для проверки. Результаты выставляются на обозрение.

Что такое «крипторубль»?

Под этим названием существует токен MCR. Криптовалюта создана на блокчейне Ethereum в децентрализованной системе MonolithosDAO, привязана к российскому рублю в пропорции 1:1. Никакого отношения к национальным деньгам РФ не имеет.

Что будет, если криптовалюта обеспечения в стейблкоине рухнет?

Обычно резервируется в несколько раз больше средств. Падение курса регулируется запасом токена обеспечения. При катастрофической потере цены стейблкоин перестанет существовать.

Стабильная криптовалюта имеет централизованное управление?

Активы, которые выпускают с поддержкой фиатными деньгами или материальными ценностями, регулируется компанией-эмитентом. С такой точки зрения это криптовалюта с централизованным управлением.

Ошибка в тексте? Выделите её мышкой и нажмите Ctrl + Enter

Заместитель главного редактора

Евгений Лукин

Классификация стейблкоинов

В основном стейблкоины разделяют на две группы:

• децентрализованные стейблкоины;
• централизованные стейблкоины. 

Централизованные организации, такие как USDT, полностью управляют эмиссией монеты и в целом инфраструктурой, в то время как у децентрализованных проектов не может быть единого владельца, а следовательно, невозможно как-либо существенно поменять принцип работы такого стейблкоина. 

Обычно централизованные организации предлагают стейблкоины с привязкой к фиатной валюте, это может быть доллар США (USD), евро (EUR), или что-либо другое. Децентрализованно невозможно организовать привязку к какому-либо активу из реального мира, поэтому обеспечивать стейблкоин реальной валютой могут только централизованные организации.

Как можно использовать Tether (USDT)

• Стабильный актив на волатильном рынке. Tether дает возможность инвесторам сохранять стабильность своего портфеля в условиях высокой волатильности. Таким образом, криптодоллар играет роль устойчивого актива для снижения рисков.
• Легкий перевод средств между биржами. Трейдер может совершать быстрые и эффективные транзакции между различными сервисами и площадками.
• Торговля на исключительно криптовалютных площадках. Трейдеры могут использовать монету для криптотрейдинга без необходимости обращаться к фиатным валютам.
• Трейдинг в стиле Форекс. Некоторые криптовалютные платформы предлагают торговые возможности, где криптодоллар служит для обмена различных фиатных валют, таких как евро, японская йена или китайский юань. Это предоставляет трейдерам возможность участвовать в международной торговле валютой.
• Хранение на кошельках. Стейблкоин можно хранить в специальных криптовалютных кошельках. Это позволяет удерживать свои цифровые деньги в стабильной форме и иметь быстрый доступ к ним в ситуациях, когда нужно осуществлять транзакции или использовать крипту для торговли и платежей.
• Покупки. Криптодоллар также можно использовать для совершения покупок на тех платформах, которые принимают его в качестве средства оплаты.
• Обмен на фиат или другую крипту. Пользователи могут обменивать свои USDT на валюту через соответствующие P2P площадки и биржи. Кроме того, его можно обменять на другие криптоактивы, разнообразив свой инвестиционный портфель.

Преимущества и недостатки стейблкоинов

У стейблкоинов есть как преимущества, так и недостатки. К несомненным достоинствам стабильных монет относят:

• относительную стабильность курса благодаря привязки к другим активам;
• оперативность проведения международных транзакций;
• возможность быстрого обмена на фиат.

Что же касается минусов, то это:

• полная зависимость от обеспечивающего актива и, соответственно, те же риски, что и у обычных валют;
• непрозрачность информации относительно обеспечения (некоторые эмитенты стейблкоинов не публикуют полную отчетность);
• риск потери привязки к материальному активу;
• сложность применения в качестве инвестиционного актива.

Перспективы

График стейблкоина BUSD

Стейблкоин BUSD – это связующее звено между криптовалютным рынком и фиатными деньгами. Данный цифровой актив также является альтернативным платежным средством, с помощью которого можно круглосуточно расплачиваться за товары или услуги. Комиссия минимальная, а время обработки транзакции занимает считанные секунды.

Имея такие возможности, Binance USD может получить широкое распространение в криптовалютной среде. Однако на рынке есть и другие стейблкоины.

Часто задаваемые вопросы
Кто главный конкурент BUSD? Это криптовалюта Tether (USDT). Правда, данный стейблкоин часто связывали с различными скандалами. Многие обвиняли разработчиков в необеспеченности токенов и непрозрачности сети.

Реальное обеспечение

Но реальность не так красива, как идея.

В реальности обеспечение Тэзера выглядит как 4 категории:

1. краткосрочное государственные векселя США,
2. банковские депозиты и фонды денежного рынка,
3. краткосрочный корпоративный долг и
4. всякое разное.

К первой категории обеспечения вопросов нет. Это Ценные бумаги Казначейства США. Они выпущенны Министерством финансов США и превратятся в пыль, только если США объявит дефолт.

Вторая категория — банковские депозиты и фонды денежного рынка. Категория тоже безопасна, но с оговоркой: если известно, что это за банки и считаем их устойчивыми.

Ситуация с третьей категорией обеспечения такая же, как и со второй категорией — неизвестно, что там за ценные бумаги. Одно дело, если там облигации Майкрософт, и другое дело, если китайского девелопера.

А четвертая категория обеспечения — это буквально всякое разное. Тут и займы не указанным фирмам, и драгоценные металлы, и даже цифровые токены. Это непрозрачная и непонятная категория.

Для простого понимания эти четыре категории можно разделить по принципу светофора:

• 1 — зеленые,
• 2, 3 — жёлтая,
• а четвёртая — красная.

Соответственно, делается вывод: чем больше зеленого в обеспечении, тем безопаснее. Чем больше красного, тем опаснее. А теперь посмотрим, в каких долях обеспечен USDT.

К концу прошлого года расклад был такой:

Еще ближе к нашему времени ситуация чуть улучшается: красного — чуть меньше, зеленого — чуть больше.

Здесь встает общеизвестный вопрос:

По сути USDT — это криптобанк. В обычный банк мы вкладываем деньги на депозит под проценты, а банк в свою очередь пытается выдать деньги в кредит под еще большую ставку, зарабатывая таким образом на разнице процентных ставок.

Получается, что люди вкладывают деньги бесплатно, получая взамен фантик USDT. Но при этом Tether, конечно, тоже хочет на этом заработать. Еще полгода назад, вкладывая деньги в надежные активы, такие как US Treasuries, госдолг США или надежные банковские вклады, можно было заработать 0, 1% годовых доходности.

Что такое стейблкоины?

Стейблкоин – это криптовалюта, обеспеченная фиатом, стоимость которой связана с другим классом активов, например, золотом или фиатной валютой, для поддержания стабильной цены.

Хотя основные криптоактивы, такие как биткоин, выгодны тем, что вам не нужно доверять посредническим организациям, они сильно подвержены колебаниям цен.

Стабильные монеты устраняют этот недостаток, привязывая стоимость валюты к другому стабильному активу, в основном к фиатным валютам, таким как доллары или евро.

Во-вторых, эмитент монеты имеет “резерв” с активами, которые гарантируют покупателям, что эмитент сможет выкупить выпущенные монеты.

Первый стейблкоин был создан в 2014 году и получил название Tether. Большинство других стабильных монет созданы по образцу Tether, при этом пользователи получают один токен за каждый доллар.

Теоретически, пользователи могут получить свою первоначальную валюту – доллары – обратно по курсу один к одному. Первоначально люди использовали стабильные монеты для покупки обычных криптовалют, таких как биткоин, поскольку многие биржи не имели банковского доступа.

Таким образом, стабильные монеты оказались более надежным вариантом, поскольку они доступны круглосуточно по всему миру и не требуют зависимости от традиционных банковских каналов. Кроме того, перевод денег осуществляется в считанные секунды.

Чем обеспечен криптодоллар

Tether является формой цифрового представления доллара США. На каждую выпущенную монету у создателей должен быть эквивалентный резервный запас в долларах. Такой подход поддерживает устойчивость USDT. Tether Limited утверждают, что хранят 100% резервов для гарантии надежности своей криптовалюты.

В прошлом возникали проблемы с прозрачностью и достоверностью обеспечения. Некоторое время резервы были в тени, что вызывало опасения среди инвесторов. Однако с 2019 года фирма начала публиковать отчеты о резервах, которые были подтверждены аудиторской компанией.

Привязка монеты к американскому доллару – ключевой фактор стабильности и привлекательности для инвесторов.